這本書能夠幫助各行各業的職場人士建立“財務思維”，在日常工作和生活中，通過財務思維視角，增加分析維度，更好地進行工作和生活的選擇決策。在書中，清華大學賈寧老師將管理者和投資人如何“解讀企業財務報表”“找錢”“花錢”融進30個財務思維、50個全球案例、17個財務與金融研究成果、20個中國財務與會計政策，讓讀者看懂商業高手們的判斷邏輯和決策意圖，從而做工作和生活中的聰明人。知識密度高，跨領域通用。
銷售員不懂財務，談的業務都是偽業務
管理者如何找錢和管理資金
投資人如何評估和降低投資風險
員工如何快速把脈一家公司的財務報表
為何知名公司要求全員都要有財務思維
為何斯坦福大學畢業生拿錄取通知前要看公司的財報
這本書，不是教你怎么做一個好的會計。小白能看懂，做了10年會計的人也能有收獲。讀完你會成為一個真正懂財務、懂公司戰略、對事業發展有規劃、對生活有遠見的人。
當下職場人士的“財務思維”讀本。從此，成為一個真正懂財務的人。
清華大學經濟管理學院會計系博士生導師賈寧近20年研究與實踐精華。
被哈佛案例庫收錄最多案例的中國老師，財政部授予的“全國會計領軍人才”。
財務高手的完整行動路線：表征（呈現公司經營活動），找錢（融資和管理），花錢（投資與分配），精進（快速把脈一家上市公司），附錄（財務報表基礎）。
★一堂扎實的財務思維課：
30個常用財務思維，56個全球前沿案例17個學術研究成果，20個中國會計政策，30個小結與思考題。
★圖書區別于音頻課，又有增量，隨書附贈：
1張檢索向思維導圖，鳥瞰財務思維的高光時刻。1套哈佛分析框架，快速把脈一家上市公司。3張財務報表入導讀，一不小心愛上財務。
★中國瑞銀證券前董事長何迪、哈佛商學院教授F.沃倫·麥克法蘭、廈門國家會計學院院長黃世忠、得到App創始人羅振宇聯合推薦。
這本書，不是教你怎么做一個好的會計。小白能看懂，做了10年會計的人看了也有收獲。
讀完你會成為一個真正懂財務、懂公司戰略、對事業發展有規劃、對生活有遠見的人。
雙色印刷，精裝，可讀性強。適度人群：
職場人士：用財務思維優化決策；
求職者：通過財報判斷公司前景，是否應該接受offer;
管理者：用財務數據摸透公司經營狀況，看到危機和機遇;
創業者：明白研發、銷售、行政費用背后的意義，做出有全局觀的決策；
融資人：平衡債權人和股東的“關系難題”，獲得更多資金；
投資人：識破財務造假，透視公司的真實盈利情況；
部門經理：從容應對“鐵三角”難題：業務、財務、法務；
有期權的員工：判斷所持有的公司期權，未來能不能實現財務自由；
女主人：財務思維適用于經營親密關系、養育后代，優化家庭決策；
財務工作者：財務，不僅是一個崗位，更是一種思維，你需要提升商業格局；
財務菜鳥：輕松學會用領導的角度看問題；
不懂財務，職場晉升始終有天花板。
前言
為什么人人都需要財務思維？
這個世界上的所有事物，只要在運行，本質上就都不是隱藏起來的，而是在對外發送信息，區別只在于它們使用的是互不相同的語言。
心電圖是心臟的語言；微表情是情緒的語言；財務報表則是地球上所有公司對內和對外溝通的一種通用語言。
財務報表反映了公司的經營狀況，反映了公司的戰略意圖，反映了公司的價值和未來。但同時，它也隱藏了公司的雄心和企圖，理念和選擇，花招和騙局。
不過遺憾的是，財務語言就像是天書，只流通在少數人中間，普通人對它又愛又恨。我愿意來改變這一點，因為我找到了那把解讀財務語言的鑰匙，它就是：財務思維。
思維格局，決定了一個人的人生高度。這些年，我接觸了各行業的不少精英，我發現他們有一個共同點，就是看問題從不基于單一視角，而是能夠納入更多維度，再進行綜合判斷。視角越豐富，問題看得就越透徹，各種可能性就會考慮得越周全，這樣做出的決策，就越接近正確。
因此，財務思維的價值，是幫助你在工作當中，增加一個思考視角和決策角度。無論你從事的是什么工作，想要獲得成功，做每個決策時都需要從財務角度思考一下。為什么呢？
道理其實很簡單，因為企業所有的經營活動，本質上都是為了賺錢，為股東創造價值。如果你在業務決策中，沒有從財務角度進行過考量，那么你做出的決策，就有可能和企業的目標不一致。就好像在跑步比賽中，如果選手把方向搞錯了，跑得再快也是徒勞。這樣的人，在職場上的路肯定不會走得很順利。
為了讓你能夠更好地體會財務思維的價值，我舉個例子，通過這個例子，我們可以看到，是否具備財務思維，會對業務決策有什么不同的影響。
我想請你思考一個問題：什么是銷售？
這是摩拜單車的創始人王曉峰在給銷售人員們培訓時提出的一個問題。雖然當時在場的都是公司的資深銷售，但是要讓他們用一兩句話總結什么是銷售，也不太容易。最后王曉峰將他們給出的答案總結成六個字 ——“把東西賣出去”。
這顯然是不具備財務思維的銷售給出的答案。為什么呢？
因為即使“把東西賣出去”了，如果缺乏成本控制，公司也未必能因此賺到錢。用財務的話說，收入高，利潤未必高。一些銷售人員為了完成銷售指標或者獲取新客戶，往往會對客戶進行大額補貼，導致其獲客成本很高。如果你看一下前幾年的“千團大戰”和在線出行企業的財務數據，就會發現這些公司每年的用戶數量和收入都在快速增長，但同時利潤卻在持續下降。而一個具備財務思維的銷售，會知道一味專注于開發新客戶，未必是最好的選擇。將老客戶維護好，企業后續的邊際成本就會遞減，因此具備財務思維的銷售也會更注重挖掘老客戶的價值。
另外，不具備財務思維的銷售人員，為了完成指標，可能會“饑不擇食”地選擇客戶，導致后續回款困難。世界著名的信用管理企業鄧白氏集團發布的一份報告顯示，賬款的逾期時間與收賬成功率成反比，也就是說，賬款逾期時間越長，回收的成功率越低。因此，在王曉峰看來，銷售其實是一個閉環。“把東西賣出去”只完成了銷售任務的一半，還有另一半，也是更重要的一半，是能“把錢收回來”，這才是銷售的本質。
增加了“把錢收回來”這個財務視角之后，銷售人員在進行業務決策時就會產生兩個改變。首先，銷售人員在銷售前會首先考慮客戶的資信情況，具備財務思維的銷售人員只選擇那些優質客戶。與其在賬款追討上耗費精力，不如提前在客戶選擇方面下功夫，盡可能選擇那些資信良好的優質客戶。比如中國很多家給沃爾瑪供貨的公司，寧可忍受沃爾瑪的壓價，也愿意和它做生意，因為與沃爾瑪做生意“把錢收回來”的成本低。
其次，在制定銷售政策時，具備財務思維的銷售人員不會為了提高銷售額而過度延長賒銷期。一些銷售人員為了吸引客戶，往往愿意提供更長的信用周期，接受客戶延后支付。這種先交貨、延期收款的銷售方式叫信用銷售，也叫“賒銷”，是一種常見的促銷手段。然而，過長的賒銷期除了可能產生壞賬，還有一個風險，就是讓企業利潤和現金流越來越脫節。有研究發現，在20世紀90年代，每4家破產的企業中，有3家是盈利的，只有1家是虧損的。這些盈利企業主要是因為缺少現金，資金鏈斷裂，最終導致破產。此外，回款期越長，企業當下能用來再投資的資金就越少，進而會影響企業未來的收益。
你看，對于銷售員來說，如果增加了財務思維，他們就會做出不一樣的、更符合企業利益的業務決策。所以有人說，“不懂財務的業務人員是偽業務人員”。
也許你永遠不會從事財務工作，但你一定永遠身處商業社會。所以，財務不是你的一個選項，而是商業社會給你提出的一個新要求。
這本書能讓你快速了解財務的核心思維，以及企業管理中那些高明的財務策略，為你在工作和生活中的決策打開新的視角。
讀完這本書，你會發現，書中介紹的一些財務思維，會顛覆你的傳統認知。比如：負債率高的企業，風險不一定高；利潤高的企業，卻未必給股東賺了錢。
你也會發現，書中介紹的一些財務思維，可以被完美運用到你的工作和生活當中。比如：面臨高度不確定的決策時，可以使用“實物期權”這個財務思維來降低決策風險；財務中的OPM策略，也可以用來幫助你更好地管理個人財務。
你還會發現，書中介紹的一些財務思維，也經常被應用于其他學科領域。比如：分析企業經營業績時經常使用的杜邦分析法，就是基于“分治策略”這個財務思維，而分治策略在計算機科學和政治學中也有廣泛應用。
這本書的內容分為四大部分。在第一章中，我將告訴你財務高手是如何解讀企業的財務報表，并超越報表的局限性，看清一家公司的真實狀況的。當然，通過報表了解公司的經營狀況，只是財務高手具備的能力之一。公司要想提升業績，創造價值，靠的是合理籌集資金，獲得更多資源，并懂得如何通過投資來賺更多的錢。所以，財務高手往往還具備另外兩項能力，一項是如何找錢的能力，一項是如何花錢的能力。因此，在第二章中，我會告訴你財務高手在融資（對外找錢）和管理（對內找錢）這兩個方面的思維方式。在第三章中，我會帶你理解財務高手是怎么做出投資和分配決策的。在第四章中，我將教給你一套分析思路和工具，幫助你快速對一家上市公司“把脈”。本書還設有附錄：如果你此前已對財務知識具有一定的基礎性了解，就可以略過這一部分；如果你此前沒有財務基礎，則可以在附錄中了解財務報表的核心科目。
曾國藩說：“謀大事者，首重格局。”希望本書能提升你的思維格局，助力你在事業和生活中獲得成功。
賈寧，清華大學經濟管理學院會計系博士生導師；斯坦福商學院會計學博士；被哈佛案例庫收錄最多案例的中國老師；被財政部任命為全國會計領軍人才，參與我國財務政策的研究；給幾千位高管講授過財務課程。
前 言 為什么人人都需要財務思維？ .... v
第一章 表 征 呈現公司經營活動
在企業內部，財務報表是管理和決策的工具；在企業外部，財務報表是最通用的商業語言。財務報告的一個重要目標是向財務報告使用者提供對其進行決策來說有用的信息。
01 ｜財務報表 公司能被完整裝進報表里嗎 .... 3
02 ｜資產邊界 如何正確界定資產 .... 11
03 ｜資產配置 數字背后的經營戰略 .... 18
04 ｜負債經營 高負債等于高風險嗎 .... 28
05 ｜負債隱藏 報表外的危機 .... 40
06 ｜利潤革命 近似的正確好過精確的錯誤 .... 50
07 ｜利潤質量 可持續利潤最可貴 .... 60
08 ｜現金水平 手里的錢越多越好嗎 .... 70
09 ｜現金結構 為什么現金流為負的公司能上市 .... 79
10 ｜報表附注 字越小越重要 .... 89
第二章 找 錢 融資與管理
把融資和管理這兩個看似不同的話題放在一起討論，是因為這兩件事本質上都和“找錢”有關。只不過，融資是企業從外部找錢，管理是企業通過降本增效，從內部找錢。
11 ｜融資關系 債權人和股東的制衡之道 .... 99
12 ｜融資原則 期限和風險的雙重配比 .... 105
13 ｜股權結構 AB 股的力量 ....115
14 ｜一股獨大 不容忽視的關聯交易 .... 122
15 ｜融資生態 局部優化vs 整體優化 .... 131
16 ｜效率管理 提升凈資產收益率的法寶 .... 141
17 ｜經營決策 如何篩選有效財務信息 .... 151
18 ｜成本識別 經營決策的決勝因素 .... 158
19 ｜資源管理 警惕反噬效應 .... 167
20 ｜管理變革 人人都是一張利潤表 .... 177
第三章 花 錢 投資與分配
投資是企業獲得利潤、創造價值的重要途徑。本章介紹企業進行各類投資的決策邏輯，同時講述如何量化投資的風險和增加投資的靈活性，減少試錯成本。本章還會講述企業如何進行分配決策。
21 ｜固定資產 應該買、租，還是借 .... 187
22 ｜價值投資 用別人的錯誤賺錢 .... 194
23 ｜資本預算 項目之間是如何PK 的 .... 204
24 ｜風險量化 如何在投資時做到心中有數 .... 212
25 ｜實物期權 應對投資的不確定性 .... 222
26 ｜風險轉移 保險和責任共擔 .... 232
27 ｜并購策略 以小博大的智慧 .... 240
28 ｜并購隱患 商譽這只“灰犀牛” .... 249
29 ｜減值時機 扭虧無望不如“洗大澡” .... 258
30 ｜分紅政策 分紅多就是好公司嗎 .... 265
第四章 精 進 快速把脈一家上市公司
要想在短時間內快速了解一家上市企業，最高效的方法就是閱讀這家企業的財務報告。
31 ｜財報診斷 哈佛分析框架 .... 275
32 ｜財務分析 四個維度診斷公司健康 .... 284
33 ｜財報工具:“豎著比”和“橫著比” .... 294
34 ｜財報實戰 哈佛分析框架應用 .... 302
附 錄 財務報表基礎
01 ｜財務報告基礎知識 .... 327
02 ｜資產負債表 .... 335
03 ｜損益表 .... 346
04 ｜現金流量表 .... 353
結 語 .... 359
致 謝 .... 369
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