經濟學實證研究中，處理變量或感興趣的經濟變量常常是內生的。工具變量常被用來估計內生處理效應。大量工具變量可以被用來提高工具變量估計量的精確性，但是，弱工具變量的使用會使得工具變量估計量存在較大偏誤。本書建議用變量選擇方法剔除弱工具變量后再估計感興趣內生變量的最優工具變量。甚至當潛在工具變量的維度大于樣本量時，該方法依然有效。若潛在控制變量的維度也很大，本書建議采用雙選法從大量潛在控制變量中篩選出合適的控制變量。第一步，用變量選擇方法篩選出對被解釋變量有解釋力的控制變量；第二步，篩選出與內生變量相關的控制變量和工具變量。最后，在結構模型中用上述兩步篩選的控制變量并集和內生變量的最優工具變量估計量估計內生處理效應。若第一步中遺漏的重要控制變量在工具變量約簡形模型中滿足Beta-min條件，則這些被遺漏的控制變量就可能被雙選法選出來，從而保證工具變量估計量的精確性。
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