在定量金融分析中,金融建模與計算起著十分重要的作用.《金融建模》介紹基于MATLAB軟件的金融建模與計算理論、方法和程序,內容主要包括收益率計算與建模、金融指數、風險資產價值模擬、Copula函數及其應用金融風險、投資組合、固定收益證券、金融衍生品價值、動態分析初步和高頻交易初步等,其中關于高頻交易的介紹是《金融建模》的一大亮點.
目錄
叢書序
前言
第1章收益率計算與建模1
1.1收益率概念1
1.1.1百分比收益率1
1.1.2對數收益率2
1.1.3收益率的截面加總2
1.1.4計算收益率的MATLAB程序3
1.2無風險收益率3
1.2.1無風險收益率概念4
1.2.2無風險收益率估計5
1.3收益率曲線5
1.3.1收益率曲線概念5
1.3.2收益率曲線擬合6
1.3.3無風險收益率曲線調整14
習題一15
第2章金融指數17
2.1金融指數編制方法17
2.1.1成份指數樣本股選擇方法18
2.1.2金融指數計算方法19
2.1.3指數計算中的常用修正方法20
2.2編制指數的計算程序22
2.2.1樣本股備選集合的確定23
2.2.2樣本股的確定24
2.2.3指數的計算24
2.2.4指數的修正27
2.3指數追蹤30
2.3.1指數追蹤技術30
2.3.2指數追蹤效果衡量指標32
2.3.3指數追蹤計算33
習題二37
第3章風險資產價值模擬38
3.1歷史模擬法38
3.2參數模擬法42
3.3數學模型法43
習題三45
第4章Copula函數及其應用46
4.1相關系數矩陣的計算46
4.2Copula函數概念及性質47
4.2.1Copula理論的研究47
4.2.2Copula函數的定義47
4.2.3Copula函數的性質49
4.3常用的Copula函數50
4.3.1多元正態Copula函數50
4.3.2多元t-Copula分布函數51
4.3.3多元阿基米德Copula函數52
4.3.4極值Copula函數53
4.4Copula函數表示的相關性54
4.5Copula函數的MATLAB實現57
習題四57
第5章金融風險59
5.1金融風險概述59
5.1.1金融風險分類59
5.1.2系統風險和非系統風險60
5.1.3系統風險估計61
5.2市場風險補償因子估計64
5.2.1風險補償因子概念64
5.2.2風險補償因子計算66
5.3金融風險動態估計68
5.3.1簡單移動平均法68
5.3.2指數加權移動平均法69
5.3.3GARACH模型法69
5.4MATLAB實現71
5.4.1VaR的MATLAB實現71
5.4.2GARCH模型的MATLAB實現72
習題五72
第6章投資組合73
6.1投資組合概念73
6.2投資組合構造74
6.2.1投資組合計算76
6.2.2投資組合計算的Matlab程序78
6.3賣空限制下的均值-方差投資-再保險問題80
6.3.1模型80
6.3.2隨機線性二次控制問題的解83
6.3.3有效策略和有效前沿87
6.3.4投資組合風險估計89
6.4用MATLAB求解非線性優化問題93
習題六97
第7章固定收益證券98
7.1固定收益證券基本概念98
7.2固定收益證券價值估計-貼現模型100
7.2.1債券定價原理100
7.2.2附息債券的價值評估101
7.2.3零息債券的定價103
7.2.4到期一次性還本付息債券的價值評估106
7.3二叉樹定價模型107
7.3.1二叉樹模型概述107
7.3.2波動率和標準差108
7.3.3確定債券在節點處的價值108
7.3.4構建利率二叉樹109
習題七111
第8章金融衍生品估值113
8.1歐式期權價值計算115
8.1.1歐式期權交易過程115
8.1.2Black-Scholes期權定價模型的簡述115
8.1.3Black-Scholes模型建立及求解116
8.1.4歐式期權定價的MATLAB實現119
8.2美式期權價值計算122
8.2.1美式期權定價概述123
8.2.2美式期權二叉樹定價124
8.2.3美式期權價格MATLAB實現127
8.3奇異期權價值計算128
8.3.1主要品種128
8.3.2特征129
8.3.3分解與定價129
習題八129
第9章動態分析初步131
9.1動態分析簡介131
9.2平穩性檢驗131
9.2.1基本概念與性質132
9.2.2數據準備132
9.2.3時間序列的平穩性檢驗133
9.3時間序列的白噪聲檢驗139
9.3.1基本概念與性質139
9.3.2白噪聲檢驗139
9.4時間序列模型介紹140
9.4.1ARIMA模型140
9.4.2ARCH模型145
9.4.3Granger因果關系檢驗149
9.4.4協整分析153
習題九157
第10章高頻交易初步158
10.1高頻數據158
10.2高頻交易歷史及發展158
10.3高頻交易策略設計159
10.4高頻交易策略設計示例163
10.5高頻交易是一個高度競爭的領域169
習題十170
參考文獻171
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