本書詳盡地討論了貨幣市場利率、年計息次數、債券到期收益率以及持有期收益率、隱含的違約概率、稅后收益率、隱含的即期利率與遠期利率、久期與凸性等重要指標。這些指標既是傳統的固息債券和零息債券的估值指標，同時也可以用來衡量浮息債券、通貨膨脹指數掛鉤債券以及利率互換的價值，以及描繪其風險收益特征。書中內容豐富詳實，涵蓋債券指標、債券計算工具、債券策略三大部分，投資者無論在實施積極策略時，還是在實施消極策略時，都會從中受益，專業投資者常備的參考書。
作者簡介
譯者簡介
譯者序
第2版前言
前言
第1章 貨幣市場中的利率
教科書中的利率
貨幣市場上的追加利率
貨幣市場上的貼現利率
名目繁多的貨幣市場利率
貨幣市場存單的歷史教訓
年計息次數的轉換
國庫券招標結果
展望未來：會出現小時利率嗎
小結
第2章 零息債券
什么是TIGRS、CATS、LIONS和STRIPS
零息債券的到期收益率
期間收益率與持有期回報率
債券價格與收益率的變動
信用利差和隱含違約率
小結
第3章 附息債券的價格與收益率
市場供應與需求
無套利條件下的債券價格與到期收益率
其他的收益率指標
期間收益率
到期收益率的應用
附息債券的隱含違約率
兩個票息日之間的債券定價
現實中的公司債券
小結
第4章 債券稅收
債券稅收基礎
貼現債券
現實市場上的折價債券
溢價債券
初始貼現發行的債券
市政債券
小結
第5章 收益率曲線
直覺上的遠期收益率曲線
利率期限結構的經典理論
精確的隱含遠期利率
貨幣市場上的隱含遠期利率
隱含的即期利率的計算與應用
隱含的即期利率與遠期利率的更多應用
貼現因子
小結
第6章 久期與凸性
收益率久期與收益率凸性導論
收益率久期
收益率久期與剩余期限
收益率凸性
彭博的收益率久期與收益率凸性
收益率曲線久期與收益率曲線凸性
小結
第7章 浮息債券與指數掛鉤
債券122什么是浮息債券
浮息債券的簡單估值模型
浮息債券較為復雜的估值模型
現實中的浮息債券
通貨膨脹指數債券：票息指數掛鉤債券與本金指數掛鉤債券
掛鉤債券的稅收
掛鉤債券的久期
小結
第8章 利率互換
利率互換的定價
利率遠期與利率期貨
推導遠期收益率曲線
利率互換的估值
利率互換的久期
有擔保的利率互換
傳統的LIBOR貼現
OIS貼現因子
用OIS貼現因子計算遠期LIBOR
小結
第9章 債券組合
理論上的債券組合指標
實踐中的債券組合指標
真實的債券組合
關于組合指標的一些思考
小結
第10章 債券策略
基于利率預期的策略行動
引入利率互換的交易策略
經典的免疫理論
免疫的貫徹問題
負債驅動型投資
結束語：有關目標久期債券基金的隨想
技術附錄
縮寫詞
參考文獻
致謝
譯后記
新書資訊