前言
1.1初識財(cái)務(wù)工具
數(shù)字驅(qū)動商業(yè)運(yùn)行。這里的數(shù)字指的是貨幣資金。任何市場活動都需要花費(fèi)資金，任何投資都需要投入資金，每一個股東都想獲得資金回報(bào)。
商業(yè)的繁榮興衰取決于其產(chǎn)生的資金。做出高效商業(yè)決策的關(guān)鍵在于理解是什么驅(qū)動商業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金流以及如何管理、使用這些現(xiàn)金流。
會計(jì)是衡量企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的一般方式，它持續(xù)不斷地確認(rèn)商業(yè)交易的過程。確認(rèn)商業(yè)交易過程的會計(jì)規(guī)范復(fù)雜多樣，同一情景往往適用不止一條會計(jì)規(guī)范。
本書的目的并不在于讓讀者深入了解會計(jì)記賬，在此我們不討論會計(jì)規(guī)范的復(fù)雜性。但本書會解釋一些常見的會計(jì)處理方法，讓讀者明白如何具體運(yùn)用會計(jì)工具并明確這些會計(jì)工具對會計(jì)報(bào)表的影響。
以下列舉了幾項(xiàng)制作會計(jì)報(bào)表前期準(zhǔn)備過程中需要做的判斷：
固定資產(chǎn)的使用年限是多少？
品牌的凈資產(chǎn)溢價和商譽(yù)如何分配？
研發(fā)費(fèi)用是資本化還是費(fèi)用化？
我們應(yīng)該為可能發(fā)生的壞賬（預(yù)防客戶無法支付應(yīng)付賬款）做好準(zhǔn)備嗎？
本書將會討論這些判斷對財(cái)務(wù)報(bào)表的不同影響。
1.1.1財(cái)務(wù)會計(jì)和管理會計(jì)
會計(jì)可以劃分為財(cái)務(wù)會計(jì)和管理會計(jì)。財(cái)務(wù)會計(jì)著重于確認(rèn)和報(bào)告經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，主要目的是為外部使用者提供企業(yè)會計(jì)信息以幫助其做出經(jīng)濟(jì)決策。
財(cái)務(wù)會計(jì)根據(jù)嚴(yán)格的準(zhǔn)則編制，為維護(hù)外部使用者的利益，提供信息。管理會計(jì)則是為內(nèi)部使用者提供企業(yè)會計(jì)信息，以便于內(nèi)部使用者做出更好的經(jīng)營管理決策。
一家企業(yè)必須設(shè)立財(cái)務(wù)會計(jì)，但不一定要設(shè)立管理會計(jì)。企業(yè)可以根據(jù)具體情況決定是否需要管理會計(jì)，但是一家沒有管理會計(jì)的企業(yè)會存在一定的問題。
管理會計(jì)側(cè)重于使用會計(jì)信息擬定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、管理和控制日常經(jīng)營活動。管理會計(jì)的主要內(nèi)容之一是預(yù)算，預(yù)算的一個重要部分就是制訂成本計(jì)劃。企業(yè)通常會注意到它常常有“虧本出售的商品”。但是如果企業(yè)不知道費(fèi)用的去向，可能會很晚才發(fā)現(xiàn)自己的某一產(chǎn)品或服務(wù)發(fā)生了虧損。了解企業(yè)的費(fèi)用流向無疑可以讓企業(yè)擁有顯著的競爭優(yōu)勢。
有效的數(shù)據(jù)分析能夠使企業(yè)獲得巨大的優(yōu)勢。例如，企業(yè)可以通過收集的數(shù)據(jù)來分析顧客是被哪種媒體宣傳方式激發(fā)而購買產(chǎn)品的。
管理會計(jì)的目標(biāo)并不是耗費(fèi)大量時間和資金成本獲得精確無誤的信息，而是為企業(yè)的經(jīng)營管理決策提供更好的信息基礎(chǔ)。管理會計(jì)的相關(guān)信息如預(yù)算、作業(yè)成本分配（ABC）和盈虧平衡分析。
財(cái)務(wù)管理與財(cái)務(wù)會計(jì)也不同，財(cái)務(wù)管理側(cè)重于考慮能夠增加股東權(quán)益的投資機(jī)會，以及為這些投資活動籌集資金的措施。財(cái)務(wù)管理工作是將企業(yè)戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)實(shí)際情況統(tǒng)一起來。
可以說，財(cái)務(wù)管理是企業(yè)最重要的一部分。它回答了“我們目前有哪些資源以及我們?nèi)绾巫畲笙薅鹊卦黾悠鋬r值”等問題。當(dāng)然還包括撤回投資，例如處置一個表現(xiàn)不佳的商業(yè)項(xiàng)目。
現(xiàn)實(shí)中最常見的商業(yè)錯誤就是企業(yè)付出高額成本收購另一家企業(yè)。但這也是一個巨大的潛在價值增加的機(jī)會：以超過被收購者預(yù)期但低于收購者預(yù)期的資金去收購一家企業(yè)。
1.1.2財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)衡量工具
財(cái)務(wù)是動態(tài)的，隨時了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況對企業(yè)具有重大的價值。近幾年來，財(cái)務(wù)管理工具不斷推動股東權(quán)益的增加。
多方面地衡量企業(yè)業(yè)績的方法正在替代單純的股東價值評論方法，非財(cái)務(wù)指標(biāo)對公司長期發(fā)展至關(guān)重要。第2章所介紹的平衡計(jì)分卡就是典型的非財(cái)務(wù)衡量工具。
企業(yè)必須重視環(huán)境對經(jīng)營管理決策的影響。雖然環(huán)境對決策的影響仍處于初級階段，但我們?nèi)詴懻撓嚓P(guān)的應(yīng)對措施。
1.2常見的企業(yè)組織形式
明確“法人實(shí)體”非常重要。每家企業(yè)都被視為單獨(dú)的實(shí)體，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)所有與其相關(guān)的商業(yè)交易，并且只以該實(shí)體作為會計(jì)主體。
個人在創(chuàng)業(yè)時必須結(jié)合行業(yè)環(huán)境以及業(yè)務(wù)特點(diǎn)選擇適合的法人形式或企業(yè)結(jié)構(gòu)。
如果一家企業(yè)處于快速成長和發(fā)展期，必須考慮它的組織形式。因?yàn)橘Y產(chǎn)從一種形式轉(zhuǎn)移到另一種形式要支付昂貴的費(fèi)用，包括各種稅費(fèi)。
在選擇組織形式時，應(yīng)當(dāng)咨詢律師和會計(jì)師的意見。不同的組織形式在法定債務(wù)、稅收和所有權(quán)轉(zhuǎn)讓三個方面存在明顯的差異。
接下來將會介紹在發(fā)達(dá)國家中常見的幾種組織結(jié)構(gòu)形式。
1.2.1個人獨(dú)資企業(yè)
創(chuàng)立個人獨(dú)資企業(yè)較為迅速和容易，許多企業(yè)以個人獨(dú)資方式創(chuàng)立。個人獨(dú)資企業(yè)由個體承擔(dān)稅收和負(fù)債的無限責(zé)任。
個人獨(dú)資企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)是不需要審計(jì)和編制財(cái)務(wù)報(bào)告，但它的缺點(diǎn)在于所有者對企業(yè)負(fù)債承擔(dān)無限責(zé)任，而且轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的所有權(quán)較為困難。簡單來說，個人獨(dú)資企業(yè)可能因任何其所擁有的事物被起訴，其商業(yè)活動也可使其破產(chǎn)。
1.2.2合伙企業(yè)
合伙企業(yè)是由兩個及以上合伙人訂立合伙協(xié)議而成立的企業(yè)。合伙協(xié)議規(guī)定了利益分配方式、合伙人出資額的分配以及企業(yè)倒閉時合伙人承擔(dān)的法律責(zé)任。
合伙企業(yè)的納稅主體是其合伙人，因此企業(yè)本身并不需要就其利潤納稅，與個人獨(dú)資企業(yè)類似。
合伙企業(yè)的主要缺點(diǎn)在于每個合伙人對企業(yè)負(fù)債承擔(dān)無限連帶責(zé)任，即每個合伙人不僅承擔(dān)自己的負(fù)債，也承擔(dān)另一個合伙人的負(fù)債。因此，許多專業(yè)事務(wù)所都是合伙企業(yè)——這樣它們就無法限制自己所承擔(dān)的負(fù)債。
除非合伙企業(yè)被轉(zhuǎn)讓，否則無須接受審計(jì)。
1.2.3信托企業(yè)
信托企業(yè)是為特定信托契約而建立的企業(yè)，例如受益人。建立信托的人是財(cái)產(chǎn)授予者，受托人負(fù)責(zé)為受益人按照信托契約管理信托資產(chǎn)。受托人為信托的所有負(fù)債承擔(dān)責(zé)任，并以私人資產(chǎn)擔(dān)保信托資產(chǎn)所無法承擔(dān)的負(fù)債。
信托企業(yè)具有一定的稅收優(yōu)勢，受益人以個人身份納稅而信托收入以企業(yè)所得稅稅率納稅。但是，大多數(shù)稅收體制在面對向多數(shù)人分配收入存在的潛在漏洞時都是非常謹(jǐn)慎的。
需要強(qiáng)調(diào)的是，除非信托契約規(guī)定，否則信托企業(yè)無須接受審計(jì)。
1.2.4公司制企業(yè)
公司制企業(yè)承擔(dān)有限責(zé)任，即股東以其出資額及未繳股本為限承擔(dān)企業(yè)的負(fù)債。
當(dāng)企業(yè)面向個人發(fā)行股票時，認(rèn)購股票的個人成為企業(yè)的股東。
企業(yè)可以先發(fā)行部分已繳股本，在日后補(bǔ)齊剩余部分。如果一家企業(yè)上市，通過首次公開發(fā)行（IPO）獲得的新股份可以在二級市場（例如股票交易所）上出售；如果企業(yè)沒有上市，企業(yè)雖然仍可以被任何企業(yè)以任何所有權(quán)形式買賣，但是比起上市企業(yè)買賣較為困難，因?yàn)闆]有一個可以確定企業(yè)價格的活躍市場。
企業(yè)遵照其注冊地適用的法定形式進(jìn)行管理，例如澳大利亞2001年企業(yè)法案以及新西蘭1993年企業(yè)法案中規(guī)定了繁多的管理?xiàng)l目需要企業(yè)遵守。
不像個人獨(dú)資企業(yè)或合伙企業(yè)，公司制企業(yè)與其所有者之間相互獨(dú)立。企業(yè)與股東之間是由公司章程來聯(lián)系的，公司章程規(guī)定了一系列原則，例如企業(yè)目標(biāo)、股票發(fā)行數(shù)和任命董事會成員的程序等。
所有者或股東任命董事會成員，董事會任命企業(yè)管理層。相較于其他組織形式，經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)分離的方式賦予企業(yè)更多的靈活性，同時也能吸納更多的股東。
企業(yè)成功的關(guān)鍵在于有效的公司治理，近年來備受矚目的企業(yè)失敗案例皆源于治理弱化。有效的公司治理標(biāo)準(zhǔn)包括：道德規(guī)范、董事會任命、培訓(xùn)和薪酬、董事會和管理層分離、管理層對董事會的信息匯報(bào)、董事會績效等。除此之外，外部審計(jì)與企業(yè)的重要關(guān)系同樣不該被忽視。
1.2.5合資企業(yè)
合資企業(yè)是指存在兩個或兩個以上實(shí)體對其實(shí)施控制的非公司制企業(yè)。非公司制合資企業(yè)不同于公司制企業(yè)、合伙企業(yè)或者信托企業(yè)。合資企業(yè)建立在相關(guān)法律文書的基礎(chǔ)上，該法律文書規(guī)定了合資企業(yè)的具體管理者。投資者承擔(dān)無限責(zé)任，合資協(xié)議中有特殊規(guī)定的，則需承擔(dān)未來投資者的負(fù)債。
合資企業(yè)不是納稅實(shí)體，也不需要接受審計(jì)，協(xié)議中有特殊規(guī)定的除外。
合伙人因合資的關(guān)系不能隨意轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，這是因?yàn)楸仨毻瑫r轉(zhuǎn)移利潤。
注意：
在大部分國家中，企業(yè)和信托機(jī)構(gòu)的稅率非常低，通常低于個人獨(dú)資企業(yè)的邊際稅率，這便是成立一個企業(yè)或信托機(jī)構(gòu)常見的動機(jī)。但是，必然存在一個一般性的反避稅的規(guī)定，如果企業(yè)的某項(xiàng)行為，其核心目的或最終結(jié)果是使稅務(wù)最小化，那么該行為會被判定為無效。
一旦建立合法的企業(yè)形式，該主體就應(yīng)該確認(rèn)與其相關(guān)的任何商業(yè)活動。本書中的圖表和例子都是以公司制企業(yè)的架構(gòu)為基礎(chǔ)的。
1.2.6企業(yè)融資
任何形式的企業(yè)都可以通過融資募集資金，包括營運(yùn)資本。債權(quán)人會根據(jù)經(jīng)濟(jì)實(shí)體償還本息的能力來評估貸款風(fēng)險。有的經(jīng)濟(jì)實(shí)體（例如公司制企業(yè)），只承擔(dān)有限責(zé)任，債權(quán)人就會察覺到相應(yīng)風(fēng)險并要求企業(yè)所有者提供個人或其他形式的安全保證，或者通過抵押資產(chǎn)保障安全。
其他類型的融資方式將會在第14章中進(jìn)行討論。
1.3要點(diǎn)
優(yōu)秀的財(cái)務(wù)管理是企業(yè)成功的關(guān)鍵。
財(cái)務(wù)會計(jì)對經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的確認(rèn)和披露是對外的，例如年度報(bào)告。
管理會計(jì)進(jìn)行計(jì)劃、協(xié)調(diào)、控制，并提供對內(nèi)部的報(bào)告，這是管理者做出最優(yōu)經(jīng)濟(jì)決策必不可少的信息。
財(cái)務(wù)管理著重分析投資機(jī)會，評估融資成本，增加企業(yè)價值。
創(chuàng)建企業(yè)需要選擇一個適當(dāng)?shù)慕M織形式，而法定債務(wù)、稅收和所有權(quán)轉(zhuǎn)讓是考慮如何選擇的三個關(guān)鍵要素。
新書資訊