本書是為讀者講解股票走勢(shì)和實(shí)戰(zhàn)的技術(shù)書籍。本書共12章，內(nèi)容包括股票的基本常識(shí)、同花順軟件的使用、均用K線組合找準(zhǔn)買賣點(diǎn)、熟練運(yùn)用技術(shù)指標(biāo)、在趨勢(shì)中成功獲利、波浪理論之抓住波段、決戰(zhàn)成交量、淺談莊家、莊家坐莊的具體形式、套牢解套以及和投資者炒股有關(guān)的誤區(qū)與克服方法等知識(shí)。通過對(duì)本書的學(xué)習(xí)，讀者可以較快地了解股票的基本知識(shí)和一些分析方法，并且能夠運(yùn)用各種分析方法來(lái)判斷主力的各種動(dòng)向，進(jìn)而獲得投資收益。本書的適用范圍廣泛，無(wú)論是股市初學(xué)者，還是有一定投資經(jīng)驗(yàn)的股民，或者是對(duì)股市好奇的群眾，以及想要考取相關(guān)方面證書的群體，均可以從書中學(xué)到有關(guān)的知識(shí)和基本分析技能。
本書是為讀者講解股票走勢(shì)和實(shí)戰(zhàn)的技術(shù)書籍。本書共12章，內(nèi)容包括股票的基本常識(shí)、同花順軟件的使用、均用K線組合找準(zhǔn)買賣點(diǎn)、熟練運(yùn)用技術(shù)指標(biāo)、在趨勢(shì)中成功獲利、波浪理論之抓住波段、決戰(zhàn)成交量、淺談莊家、莊家坐莊的具體形式、套牢解套以及和投資者炒股有關(guān)的誤區(qū)與克服方法等知識(shí)。通過對(duì)本書的學(xué)習(xí)，讀者可以較快地了解股票的基本知識(shí)和一些分析方法，并且能夠運(yùn)用各種分析方法來(lái)判斷主力的各種動(dòng)向，進(jìn)而獲得投資收益。本書的適用范圍廣泛，無(wú)論是股市初學(xué)者，還是有一定投資經(jīng)驗(yàn)的股民，或者是對(duì)股市好奇的群眾，以及想要考取相關(guān)方面證書的群體，均可以從書中學(xué)到有關(guān)的知識(shí)和基本分析技能。
2014年，股市從震蕩走入上漲，并在2015年成功站上5000點(diǎn)的高位，這場(chǎng)大牛市以5000點(diǎn)作為分界線，經(jīng)歷了“瘋牛”到“慢牛”之后，股市巨幅震蕩，迅速跌破5000點(diǎn)，隨后跌破4000點(diǎn)，市場(chǎng)后市難以預(yù)料。
有的投資者在“瘋牛”的時(shí)候沒來(lái)得及入市，等到“慢牛”的時(shí)候介入，卻沒料想股市會(huì)忽然轉(zhuǎn)入巨幅震蕩狀態(tài)，此時(shí)廣大投資者面對(duì)日益下跌的指數(shù)充滿了茫然，不知該如何操作。迷茫來(lái)源于無(wú)知，我們發(fā)現(xiàn)，即使是在大盤走勢(shì)不斷跌的情況下，每天仍有不少個(gè)股上漲，甚至漲停。投資者不了股票在下降趨勢(shì)中的操作方式其實(shí)是不了解股市，不懂得應(yīng)該如何分析，本書就是幫助這些迷茫的投資者在慢牛行情中實(shí)現(xiàn)獲利的。
本書總共分為五大部分，12章，分別圍繞股市的基礎(chǔ)知識(shí)、軟件的操作、盤面分析、莊家和操作誤區(qū)這幾個(gè)方面進(jìn)行詳細(xì)講解。
首先，本書只用了一個(gè)章來(lái)對(duì)股票的基本常識(shí)進(jìn)行講解，包括如何開戶、競(jìng)價(jià)成交等。在這一章中，還對(duì)一些基本面進(jìn)行了講解，包括國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和上市公司本身的運(yùn)營(yíng)狀況等，使知識(shí)點(diǎn)盡量簡(jiǎn)潔而且實(shí)用。如果是初學(xué)者，可以對(duì)股票有一個(gè)總體細(xì)致的了解；如果是有一定投資經(jīng)驗(yàn)的股民，也可以加深印象。
緊接著，本書以同花順行情軟件為例，介紹了軟件的使用方法，主要有軟件的獲取安裝方法，如何查看行情和查找投資者需要的信息等方法，同時(shí)還介紹了手機(jī)版的同花順軟件，磨刀不誤砍柴工，對(duì)于軟件的使用方法，投資者要全面了解。
隨后是本書的主要內(nèi)容講解——盤面的分析方法，這里將一些分析方法進(jìn)行了歸類，包括對(duì)盤面數(shù)據(jù)的認(rèn)識(shí)、K線及K線組合的認(rèn)識(shí)、技術(shù)指標(biāo)的認(rèn)識(shí)，如何抓住大趨勢(shì)，在趨勢(shì)中如何操作，波浪理論，以及成交量與股價(jià)的關(guān)系，內(nèi)容占比很大。前面的盤面數(shù)據(jù)與K線是比較基礎(chǔ)的知識(shí)，后面介紹的都是一些很經(jīng)典的投資理論，并且經(jīng)過多年的修正完善，在實(shí)戰(zhàn)操作中有很強(qiáng)的指導(dǎo)意義。
之后，本書對(duì)莊家進(jìn)行了一個(gè)全面的介紹，包括莊家的類型、莊家的選股標(biāo)準(zhǔn)以及坐莊形式等內(nèi)容，讓投資者能夠在實(shí)戰(zhàn)中分清哪些是有莊家操作的強(qiáng)勢(shì)股票，在遇到一些非常規(guī)現(xiàn)象時(shí)能夠全面考慮。這部分的內(nèi)容與前面的技術(shù)分析可以結(jié)合起來(lái)學(xué)習(xí)，將能夠大大提高投資者的操作與分析能力。
最后，本書用了兩章來(lái)講解如何解套以及炒股過程中常見的誤區(qū)，在解套這一章中穿插了莊家的一些市場(chǎng)騙術(shù)，對(duì)投資者會(huì)有很大幫助。在第12章中講述了一些投資者的常見誤區(qū)與克服方法，例如投資者普遍認(rèn)為的新股一定大漲和牛市可以隨便選股，針對(duì)這些誤區(qū)書中都有相應(yīng)的克服方法，通過對(duì)這部分內(nèi)容的學(xué)習(xí)，可以提醒投資者在進(jìn)行投資時(shí)保持清醒的頭腦，不被眼前的損失或收益沖昏頭腦。
本書的特點(diǎn)在于系統(tǒng)而全面地展示了股票的各方面知識(shí)，重點(diǎn)講解實(shí)戰(zhàn)操作，對(duì)各種實(shí)戰(zhàn)操作的知識(shí)點(diǎn)和技巧進(jìn)行了深入淺出的介紹，在軟件介紹上選擇了使用率較高的同花順軟件，方便投資者理解和記憶。
本書在講解實(shí)戰(zhàn)技巧的時(shí)候采用了圖文結(jié)合的講解模式，在幫助投資者理解的同時(shí)也加深了記憶。
本書主要針對(duì)實(shí)戰(zhàn)操作，因此大部分內(nèi)容都是圍繞實(shí)戰(zhàn)技巧來(lái)講解的。在講解過程中，作者廣泛查詢了國(guó)內(nèi)外各類文獻(xiàn)，在技巧與知識(shí)點(diǎn)方面力求做到全面，在語(yǔ)言上做到盡量精練。相信無(wú)論是初入股市的新手，還是已在股市投資多年的資深股民，都可以在本書中學(xué)到知識(shí)，更好地把握股市實(shí)時(shí)變動(dòng)，敏銳地察覺各方面資金的動(dòng)向，從而做出正確的投資決策。
本書由安佳理財(cái)編著，參與本書編寫的人員有邱超群、楊群、羅浩、林菊芳、馬英、邱銀春、羅丹丹、劉暢、林曉軍、周磊、蔣明熙、甘林圣、丁穎、蔣杰、何超、余洋等。由于時(shí)間倉(cāng)促，編者水平有限，書中的疏漏和不足之處在所難免，懇請(qǐng)讀者批評(píng)指導(dǎo)。
編 者
Chapter 01 股票的基本知識(shí)1
1.1 股票的基本概念2
1.1.1 股票簡(jiǎn)介2
1.1.2 股票的交易地點(diǎn)2
1.2 完整的炒股流程3
1.2.1 關(guān)于開戶的那些事兒3
1.2.2 委托也有規(guī)則8
1.2.3 關(guān)于競(jìng)價(jià)與成交9
1.2.4 最后一步，清算交割10
1.2.5 有關(guān)除權(quán)除息的內(nèi)容10
1.3 股票的基本面分析11
1.3.1 國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境11
1.3.2 國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境12
1.3.3 上市公司本身的發(fā)展情況14
Chapter 02 了解與掌握同花順軟件的使用15
2.1 軟件的安裝與使用16
2.1.1 軟件的獲取與安裝16
2.1.2 認(rèn)識(shí)軟件的基本界面17
2.1.3 同花順軟件的基本操作20
2.2 同花順軟件手機(jī)版的使用方法24
2.2.1 手機(jī)版同花順的獲取與安裝24
2.2.2 手機(jī)版本的基本操作24
Chapter 03 從盤面入手31
3.1 認(rèn)識(shí)盤面數(shù)據(jù)32
3.1.1 盤口32
3.1.2 分時(shí)圖40
3.1.3 成交量41
3.1.4 指數(shù)簡(jiǎn)介42
3.2 簡(jiǎn)要認(rèn)識(shí)K線43
3.2.1 K線的分類43
3.2.2 常見K線的形態(tài)44
Chapter 04 利用K線組合找準(zhǔn)買賣點(diǎn)51
4.1 上漲K線組合52
4.1.1 底部孕線52
4.1.2 雙針探底53
4.1.3 向下跳空55
4.1.4 破曉之星56
4.1.5 上漲三陽(yáng)57
4.1.6 多方尖兵59
4.1.7 刺透陰線60
4.2 下跌K線組合62
4.2.1 陰抱陽(yáng)62
4.2.2 黃昏之星64
4.2.3 烏云密布65
4.2.4 高位連跳66
4.2.5 雙飛烏鴉68
4.2.6 下跌分離線70
4.2.7 下跌插入線71
Chapter 05 熟練運(yùn)用技術(shù)指標(biāo)73
5.1 MA指標(biāo)的上漲形態(tài)74
5.1.1 短期MA指標(biāo)金叉74
5.1.2 中期MA的金叉75
5.1.3 長(zhǎng)期的保證線——250日均線76
5.1.4 均線金銀山谷77
5.1.5 一陽(yáng)穿多線78
5.1.6 逐浪上升79
5.1.7 均線多頭排81
5.2 MA指標(biāo)的下跌形態(tài)82
5.2.1 短期MA的死叉82
5.2.2 中期MA的死叉83
5.2.3 長(zhǎng)期MA的死叉84
5.2.4 均線的死亡山谷85
5.2.5 一陰穿多線86
5.2.6 均線空頭排列87
5.3 MA指標(biāo)的葛蘭威爾買賣法則88
5.3.1 MA由下降轉(zhuǎn)為走平，股價(jià)上穿89
5.3.2 股價(jià)跌破均線，但均線保持向上89
5.3.3 股價(jià)在均線附近止跌，繼續(xù)上升91
5.3.4 股價(jià)連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離均線92
5.3.5 股價(jià)暴漲、遠(yuǎn)離均線93
5.3.6 均線轉(zhuǎn)向下行，股價(jià)跌破均線94
5.3.7 股價(jià)未突破均線又下行95
5.3.8 股價(jià)突破下行均線后立即回跌96
5.4 同花順軟件上有關(guān)MA的設(shè)置操作97
5.4.1 MA的顯示與隱藏設(shè)置97
5.4.2 設(shè)置MA指標(biāo)的計(jì)算周期99
5.5 MACD指標(biāo)的上漲形態(tài)100
5.5.1 DIF和DEA的金叉100
5.5.2 MACD柱線在0軸之上增長(zhǎng)102
5.6 MACD指標(biāo)的下跌形態(tài)104
5.6.1 DIF和DEA的死叉104
5.6.2 MACD柱線在0軸之下增長(zhǎng)107
5.7 MACD柱線的抽腳和縮頭概念110
5.7.1 柱線的抽腳110
5.7.2 柱線的縮頭110
Chapter 06 在趨勢(shì)中成功獲利113
6.1 趨勢(shì)的分類114
6.1.1 按方向劃分114
6.1.2 按時(shí)間劃分115
6.2 趨勢(shì)操作的基本原則117
6.2.1 依托大盤選股117
6.2.2 選擇趨勢(shì)良好的個(gè)股119
6.2.3 確定趨勢(shì)的不同階段119
6.3 趨勢(shì)線與通道線120
6.3.1 如何繪制趨勢(shì)線120
6.3.2 什么是通道線122
6.3.3 如何繪制通道線124
6.3.4 趨勢(shì)線和通道線的修正126
6.3.5 趨勢(shì)線與通道線在不同時(shí)期的斜率變化127
6.3.6 通道的操作策略128
6.4 如何進(jìn)行波段操作130
6.4.1 波段與BOLL的結(jié)合使用130
6.4.2 波段與SAR指標(biāo)的結(jié)合使用136
6.4.3 波段操作的優(yōu)勢(shì)137
6.5 大趨勢(shì)里面的持續(xù)整理形態(tài)137
6.5.1 三角形整理形態(tài)138
6.5.2 矩形整理形態(tài)141
6.5.3 楔形整理形態(tài)144
6.5.4 旗形整理形態(tài)147
Chapter 07 波浪理論之抓住波段151
7.1 波浪理論概述152
7.1.1 什么是波浪理論152
7.1.2 波浪理論的一般形態(tài)152
7.2 波浪理論的操作策略154
7.2.1 發(fā)現(xiàn)浪1154
7.2.2 浪2回調(diào)166
7.2.3 抓住浪3168
7.2.4 警惕浪4173
7.2.5 追趕浪5176
7.2.6 不放過浪B187
7.3 波浪理論與黃金分割189
7.3.1 黃金分割是什么189
7.3.2 黃金分割的應(yīng)用189
Chapter 08 決戰(zhàn)成交量193
8.1 成交量概述194
8.1.1 成交量的形態(tài)194
8.1.2 如何查看成交量195
8.2 量?jī)r(jià)關(guān)系196
8.2.1 量增價(jià)漲196
8.2.2 量增價(jià)跌197
8.2.3 量增價(jià)平199
8.2.4 量平價(jià)漲200
8.2.5 量平價(jià)跌201
8.2.6 量縮價(jià)漲201
8.2.7 量縮價(jià)跌202
8.2.8 量縮價(jià)平203
Chapter 09 淺談莊家205
9.1 認(rèn)識(shí)莊家206
9.1.1 莊家的概念206
9.1.2 分辨莊家買單和散戶買單207
9.2 莊家的選股標(biāo)準(zhǔn)207
9.2.1 從基本面情況選股208
9.2.2 從技術(shù)形態(tài)面選股210
9.2.3 從題材與政策面選股213
9.3 不同莊家的選股特點(diǎn)215
9.3.1 國(guó)家機(jī)構(gòu)投資者一段時(shí)間持有215
9.3.2 QFII喜歡長(zhǎng)期持有217
9.3.3 基金機(jī)構(gòu)廣泛撒網(wǎng)221
9.3.4 券商機(jī)構(gòu)的優(yōu)先條件223
9.3.5 法人或個(gè)人投資者靈活操作224
9.4 莊家之間的爭(zhēng)斗225
9.4.1 大盤股內(nèi)的莊家爭(zhēng)斗，后市難料225
9.4.2 莊家的入市與出局226
9.5 莊家的操盤過程227
9.5.1 建倉(cāng)227
9.5.2 試盤228
9.5.3 拉升228
9.5.4 出貨228
Chapter 10 莊家坐莊的具體形式229
10.1 莊家建倉(cāng)的幾種類型230
10.1.1 橫盤式建倉(cāng)230
10.1.2 拉升式建倉(cāng)232
10.1.3 判斷莊家的建倉(cāng)行為結(jié)束234
10.2 莊家試盤的幾種方法235
10.2.1 打壓式試盤235
10.2.2 橫盤式試盤237
10.3 莊家拉升股價(jià)的方式239
10.3.1 強(qiáng)勢(shì)拉升239
10.3.2 階梯式拉升241
10.3.3 波段式拉升243
10.4 莊家出貨的方式245
10.4.1 莊家出貨的前兆245
10.4.2 拉高出貨248
10.4.3 橫盤出貨250
10.4.4 打壓出貨251
10.5 關(guān)于反彈253
10.5.1 為什么會(huì)出現(xiàn)反彈253
10.5.2 如何辨別反彈與見底回升256
10.5.3 反彈時(shí)期的短線操作策略258
Chapter 11 套牢與解套259
11.1 牛市踏空與熊市被套260
11.1.1 牛市踏空，可惜可嘆260
11.1.2 熊市被套，貪心不足261
11.2 莊家的市場(chǎng)騙術(shù)263
11.2.1 技術(shù)形態(tài)的騙術(shù)263
11.2.2 成交量騙術(shù)266
11.2.3 虛假消息炒作268
11.3 解套方案269
11.3.1 耐心等待，股價(jià)反轉(zhuǎn)269
11.3.2 遇見反彈，果斷割肉270
11.3.3 長(zhǎng)期橫盤，另覓他股272
Chapter 12 投資者炒股有關(guān)的誤區(qū)與克服方法275
12.1 炒股常見的心理誤區(qū)276
12.1.1 新股一定大漲276
12.1.2 牛市隨意選股276
12.1.3 任性追漲殺跌279
12.1.4 與個(gè)股較真282
12.1.5 鐘愛高價(jià)股284
12.1.6 畏頭畏尾285
12.2 隨時(shí)保持清醒的視野285
12.2.1 確定自己是要短期操作還是要中長(zhǎng)期操作285
12.2.2 分清楚哪些指標(biāo)分別適合短中長(zhǎng)期使用287
12.2.3 炒股的資金比例控制好，給自己留有余地287
12.2.4 在牛市選股同樣要認(rèn)真288
12.2.5 不要只盯高價(jià)股，低價(jià)股同樣有高收益290
12.2.6 全面考察之后，果斷入市290
12.2.7 發(fā)現(xiàn)不對(duì)，及時(shí)出局，不可貪心292
Chapter 05
熟練運(yùn)用技術(shù)指標(biāo)
5.1 MA指標(biāo)的上漲形態(tài)
提起MA指標(biāo)，大家肯定不會(huì)陌生，它又名移動(dòng)平均線指標(biāo)，與K線圖同時(shí)顯示。它是根據(jù)一定時(shí)間期限內(nèi)的股價(jià)加以求和平均而得出的數(shù)據(jù)，能夠反映股價(jià)變動(dòng)的趨勢(shì)，在技術(shù)指標(biāo)中適用范圍最廣。
MA指標(biāo)在同花順行情軟件中的顯示如圖5-1所示。
圖5-1 行情軟件中的MA指標(biāo)顯示
MA指標(biāo)的一些常見的交叉或其他的運(yùn)行狀態(tài)都能預(yù)示股價(jià)的后市走勢(shì)，下面我們將介紹一些經(jīng)常會(huì)遇到的MA指標(biāo)預(yù)示后市上漲的運(yùn)行狀態(tài)。
【知識(shí)拓展】MA指標(biāo)一般根據(jù)計(jì)算周期長(zhǎng)短進(jìn)行分類
5.1.1 短期MA指標(biāo)金叉
短期MA指標(biāo)常用到的是5日均線和10日均線。所謂均線金叉，是指在運(yùn)行過程中，5日均線自下而上穿過10日均線，交叉之后，股價(jià)短期內(nèi)會(huì)出現(xiàn)上漲，無(wú)論是在股價(jià)上漲途中還是在下跌途中，都是短線投資者的操作機(jī)會(huì)。
【實(shí)戰(zhàn)案例】金花股份(600080)——5日均線上穿10日均線
如圖5-2所示為金花股份(600080)2014年8月至12月的K線圖。
圖5-2 金花股份(600080)2014年8月至12月的K線圖
由圖5-2可知，金花股份(600080)在這個(gè)時(shí)間段內(nèi)，股價(jià)是處于下跌狀態(tài)，5日均線的走勢(shì)與股價(jià)契合度較高，10日均線稍顯滯后。
但是在這段下跌走勢(shì)中仍有幾個(gè)比較明顯的反彈，分別是11月前后期，12月初期，觀察這兩個(gè)階段的反彈走勢(shì)，很明顯可以發(fā)現(xiàn)，在反彈走勢(shì)的開始，都出現(xiàn)了5日均線自下而上穿過10日均線的現(xiàn)象。
因此，5日均線與10日均線的金叉無(wú)論是在上漲走勢(shì)中還是在下跌走勢(shì)中都同樣預(yù)示后市股價(jià)會(huì)出現(xiàn)一段時(shí)間的上漲。
5.1.2 中期MA的金叉
中期MA指標(biāo)常用到的是20日均線、40日均線和60日均線，因?yàn)檫@里涉及的時(shí)間周期較長(zhǎng)，所以它們之間的互相形成的金叉形態(tài)是不可能在長(zhǎng)期下跌的趨勢(shì)中出現(xiàn)的，但是它們之間的金叉的出現(xiàn)，表示股價(jià)后市還會(huì)繼續(xù)上漲。
【實(shí)戰(zhàn)案例】中國(guó)國(guó)貿(mào)(600007)——中期均線依次上穿
如圖5-3所示為中國(guó)國(guó)貿(mào)(600007)2014年4月至11月的K線圖。
由圖5-3可知，中國(guó)國(guó)貿(mào)(600007)的股價(jià)在前期沒有明顯走勢(shì)，一直處在橫盤運(yùn)行的狀態(tài)，中期均線也是一直相互亂穿。
這種情況持續(xù)到7月中旬，此時(shí)的中期均線已經(jīng)隱隱有了向上的趨勢(shì)，7月22日，20日均線上穿略微抬頭的40日均線，到了7月28日，已經(jīng)抬頭較長(zhǎng)時(shí)間的20日均線再次上穿60日均線。
圖5-3 中國(guó)國(guó)貿(mào)(600007)2014年4月至11月的K線圖
隨后，股價(jià)的上漲勢(shì)頭越來(lái)越明顯，8月6日，處在上漲狀態(tài)的40日均線自下而上穿過抬頭中的60日均線，股價(jià)至此正式確立上漲走勢(shì)。
5.1.3 長(zhǎng)期的保證線——250日均線
250日均線是指計(jì)算周期為250個(gè)交易日，計(jì)算量比較大，而且這樣計(jì)算得出的數(shù)據(jù)具有一定的滯后性，也許股價(jià)在下跌的時(shí)候，這條線仍處在上升狀態(tài)。
就250日均線來(lái)說(shuō)，它的計(jì)算周期的確很長(zhǎng)，但是只要投資者在股價(jià)剛上穿這條線的時(shí)候買進(jìn)，并且這條均線也的確是處在上升狀態(tài)的，無(wú)論股價(jià)怎樣變化，投資者都會(huì)有一定的收益。
【實(shí)戰(zhàn)案例】首創(chuàng)股份(600008)——250日均線之上
如圖5-4所示為首創(chuàng)股份(600008)2014年1月至2015年5月的K線圖。
圖5-4 首創(chuàng)股份(600008)2014年1月至2015年5月的K線圖
由圖5-4可知，首創(chuàng)股份(600008)的股價(jià)前期處在橫盤震蕩期，同時(shí)期的250日均線也同樣平穩(wěn)運(yùn)行。
到了2014年8月底，股價(jià)開始上穿250日均線，但是這個(gè)上穿過程持續(xù)時(shí)間比較長(zhǎng)，直到9月初股價(jià)才正式站在250日均線之上。
此時(shí)是投資者的買入時(shí)機(jī)，從股價(jià)后市的表現(xiàn)來(lái)看，股價(jià)上穿250日均線之后，便一直在250日均線之上運(yùn)行，而反映較為遲鈍的250日均線在2014年12月才出現(xiàn)向上抬頭的趨勢(shì)。
當(dāng)然，在股價(jià)運(yùn)行過程中，也不時(shí)出現(xiàn)過幅度較大的下跌，但是250日均線始終保持向上，并且股價(jià)一直保持在均線之上運(yùn)行，所以對(duì)于前期買入的投資者而言，此時(shí)仍是盈利的。
5.1.4 均線金銀山谷
均線的金銀山谷是指均線在運(yùn)行過程中，多根均線形成一個(gè)角向上的不規(guī)則三角形形態(tài)，如圖5-5所示。
圖5-5 均線形成的金銀山谷
金銀山谷出現(xiàn)在上漲初期的概率較大，短期均線由下向上穿過中期和長(zhǎng)期均線，中期均線由下向上穿過長(zhǎng)期均線相交，形成一個(gè)角向上不規(guī)則的三角形，表明多方市場(chǎng)已經(jīng)聚集上攻能量，是見底信號(hào)，后市看漲。
【應(yīng)用技巧】均線的金銀山谷指的是兩個(gè)尖角
【實(shí)戰(zhàn)案例】上海電力(600021)——均線金銀山谷
如圖5-6所示為上海電力(600021)2014年4月至10月的K線圖。
圖5-6 上海電力(600021)2014年4月至10月的K線圖
由圖5-6可知，上海電力(600021)前期股價(jià)剛經(jīng)歷過一波幅度較大的下跌，并且均線的轉(zhuǎn)勢(shì)也很明顯可以看出。
下跌之后，股價(jià)在低位橫盤了一段時(shí)間，誰(shuí)都不能確定股價(jià)何時(shí)會(huì)啟動(dòng)上漲，在橫盤期間，股價(jià)還在6月19日以4.25元的價(jià)格創(chuàng)出新低。
創(chuàng)出新低后，股價(jià)連續(xù)幾個(gè)交易日都在最低價(jià)附近運(yùn)行，而后隨著成交量的慢慢放大，均線慢慢開始抬頭。
在運(yùn)行過程中，10日均線逐漸上穿20日均線和40日均線，形成銀山谷，而后20日均線上穿60日均線，形成金山谷，銀山谷先于金山谷，且比金山谷的位置略低。金銀山谷的形成，預(yù)示著股價(jià)后市的上漲基本確定。
5.1.5 一陽(yáng)穿多線
一陽(yáng)穿多線是指在股價(jià)底部或上漲前期，多根均線同時(shí)穿過一根陽(yáng)線，這表示該股的成本和上穿陽(yáng)線的這些均線所對(duì)應(yīng)時(shí)間的成本已經(jīng)很接近，如果該陽(yáng)線的實(shí)體很長(zhǎng)，則表明此時(shí)有投資者在大量購(gòu)進(jìn)該股。一陽(yáng)穿多線的形態(tài)如圖5-7所示。
圖5-7 一陽(yáng)穿多線
【實(shí)戰(zhàn)案例】中信證券(600030)——?一陽(yáng)穿多線，接近成本價(jià)
如圖5-8所示為中信證券(600030)2014年4月至9月的K線圖。
圖5-8 中信證券(600030)2014年4月至9月的K線圖
由圖5-8可知，中信證券(600030)的股價(jià)在前期經(jīng)過下跌之后一直保持在低位橫盤運(yùn)行，各個(gè)均線相互交叉，后市不明。
在6月26日之后，均線開始不斷穿過K線，7月11日，股價(jià)收于陽(yáng)線，同時(shí)可以明顯看見，當(dāng)日10日均線、20日均線、40日均線和60日均線都穿過這根線，為明顯的一陽(yáng)穿多線形態(tài)，表示此時(shí)的股票成本與均線對(duì)應(yīng)的時(shí)間成本已經(jīng)非常接近，盡管此時(shí)的成交量沒有明顯放大。
不久之后，該股成交量暴漲，股價(jià)也連續(xù)上漲，說(shuō)明在一陽(yáng)穿多線的形態(tài)出現(xiàn)之時(shí)，該股已經(jīng)被一些投資者看中，并在后市中不斷加倉(cāng)持有，所以股價(jià)大漲。
5.1.6 逐浪上升
逐浪上升是指在股價(jià)的上升過程中，短期均線和中期均線也跟隨呈現(xiàn)出上升的形態(tài)，股價(jià)在運(yùn)行過程中也會(huì)出現(xiàn)一些短期的下跌，短期均線無(wú)可避免，但是中長(zhǎng)期均線能夠保持向上，如圖5-9所示。
圖5-9 逐浪上升
逐浪上升的形態(tài)表示在股價(jià)運(yùn)行中多方始終占據(jù)著主導(dǎo)地位，為買入信號(hào)，投資者見到此情形，不要過多地進(jìn)行買入賣出行為，這樣既耗費(fèi)了精力，又增加了手續(xù)費(fèi)等。
【實(shí)戰(zhàn)案例】東風(fēng)汽車(600006)——逐浪上升，多方市場(chǎng)
如圖5-10所示為東風(fēng)汽車(600006)2014年9月至2015年4月的K線圖。
圖5-10 東風(fēng)汽車(600006)2014年9月至2015年4月的K線圖
由圖5-10可知，東風(fēng)汽車(600006)的股價(jià)在前期經(jīng)歷過一段上漲行情后，在10月初進(jìn)入橫盤整理行情，這一階段的成交量情況表明，盤內(nèi)的成交量除了在進(jìn)入橫盤時(shí)和12月中旬上漲時(shí)出現(xiàn)過放大之外，其他時(shí)候都保持在較低的水平。
這段時(shí)間內(nèi)的成交量沒有明顯放大，說(shuō)明盤內(nèi)的投資者都處于觀望狀態(tài)，在等待后市出現(xiàn)明顯的上漲或下跌的信號(hào)。
其實(shí)在進(jìn)入橫盤時(shí)，市場(chǎng)便給出了明顯的信號(hào)，盤內(nèi)的股價(jià)變動(dòng)雖然不大，但是仍可以看出是有小幅上漲的，并且在橫盤期間，不論短期均線、中期均線還是長(zhǎng)期均線，均伴隨著股價(jià)呈現(xiàn)出逐浪上漲的形態(tài)，一路保駕護(hù)航。
2015年3月，股價(jià)結(jié)束橫盤，在各個(gè)時(shí)間段均線的保衛(wèi)下，股價(jià)與成交量呈現(xiàn)出同步上漲的配合現(xiàn)象。
【專家提醒】在逐浪上升的過程中，股價(jià)跌破長(zhǎng)期均線
5.1.7 均線多頭排
均線多頭排，很明顯，出現(xiàn)在多頭控盤的市場(chǎng)中，在股價(jià)上漲走勢(shì)中經(jīng)常出現(xiàn)，具體表現(xiàn)為短期均線、中期均線和長(zhǎng)期均線按照計(jì)算周期的升序依次排列，具體形態(tài)如圖5-11所示。
圖5-11 均線多頭排
均線出現(xiàn)多頭排列是明顯的買入信號(hào)，初期的均線多頭排只是呈現(xiàn)出一個(gè)基本的排列而已，隨著股價(jià)的上漲，均線之間的距離會(huì)逐漸拉遠(yuǎn)，因此前期和中期的均線多頭排投資者可以放心地做多，后市的均線多頭排就需要謹(jǐn)慎操作。
【實(shí)戰(zhàn)案例】上海機(jī)場(chǎng)(600009)——多頭排列，果斷買入
如圖5-12所示為上海機(jī)場(chǎng)(600009)2014年6月至2015年1月的K線圖。
圖5-12 上海機(jī)場(chǎng)(600009)2014年6月至2015年1月的K線圖
由圖5-12可知，上海機(jī)場(chǎng)(600009)的股價(jià)前期走勢(shì)從它的均線運(yùn)行軌跡即能看出，是處在橫盤的狀態(tài)。
7月底，股價(jià)越過均線，運(yùn)行在均線之上，8月初，上海機(jī)場(chǎng)的均線從纏繞狀態(tài)開始分開運(yùn)行，均線多頭排形態(tài)初顯。
在8月底，股價(jià)有一小段時(shí)間跌破了均線，但是中長(zhǎng)期均線仍保持向上的狀態(tài)，9月初，股價(jià)再次回到均線之上，此時(shí)的均線多頭排開始發(fā)散，之間的距離越來(lái)越遠(yuǎn)，多頭排列越來(lái)越明顯。
在均線多頭排列的保駕護(hù)航下，股價(jià)從底部的13元左右上升到21.47元一路飆升，漲幅高達(dá)65%。
5.2 MA指標(biāo)的下跌形態(tài)
MA指標(biāo)的一些形態(tài)會(huì)發(fā)出買入信號(hào)，那么相對(duì)應(yīng)的，它的某些形態(tài)也會(huì)發(fā)出賣出信號(hào)。
5.2.1 短期MA的死叉
MA的死叉與金叉是完全相反的概念與形態(tài)，金叉代表上漲，是周期短的MA自下而上穿過周期較長(zhǎng)的MA；那么死叉就是代表下跌，是周期短的MA自上而下穿過周期較長(zhǎng)的MA。這里以短期均線中的5日均線和10日均線為例，如圖5-13所示。
圖5-13 短期均線的死叉
當(dāng)短期均線出現(xiàn)死叉，如5日均線自上而下穿過10日均線，代表短期內(nèi)股價(jià)會(huì)出現(xiàn)下跌，即使是在股價(jià)上漲的過程中也一樣。
【實(shí)戰(zhàn)案例】華夏銀行(600015)——死叉，無(wú)可避免的下跌
如圖5-14所示為華夏銀行(600015)2014年10月至2015年5月的K線圖。
由圖5-14可知，華夏銀行(600015)從2014年10月到2015年5月股價(jià)大走勢(shì)是向上的，但是在股價(jià)運(yùn)行過程中，也出現(xiàn)過一些下跌的走勢(shì)。
在這些下跌走勢(shì)中，都能發(fā)現(xiàn)5日均線自上而下穿過10日均線的現(xiàn)象，這就是在股價(jià)上漲過程中出現(xiàn)的死叉現(xiàn)象，股價(jià)短期內(nèi)仍會(huì)出現(xiàn)下跌。
如果是進(jìn)行短期操作的投資者，可在小波段中的金叉處買入，當(dāng)出現(xiàn)死叉時(shí)賣出，既可獲得波段利益，又避免了中長(zhǎng)期操作的困擾。
圖5-14 華夏銀行(600015)2014年10月至2015年5月的K線圖
5.2.2 中期MA的死叉
中期MA的死叉同樣也是周期較短的MA自上而下穿過周期較長(zhǎng)的MA，如果出現(xiàn)中期MA的死叉，那么股價(jià)此次下跌的時(shí)間段相比起短期死叉會(huì)更長(zhǎng)，如圖5-15所示。
圖5-15 中期均線的死叉
中期MA對(duì)于股價(jià)的敏感度要弱于短期MA，因此中期MA死叉出現(xiàn)在短期MA死叉之后，此時(shí)股價(jià)已經(jīng)有過一段時(shí)間的下跌了，因此，出現(xiàn)中期MA死叉所蘊(yùn)含的股價(jià)下跌的能量要強(qiáng)于短期MA死叉。
【實(shí)戰(zhàn)案例】山東鋼鐵(600022)——死叉，無(wú)可避免地下跌
如圖5-16所示為山東鋼鐵(600022)2014年12月至2015年3月的K線圖。
圖5-16中K線圖顯示的均線有四條，分別為5日MA、10日MA、20日MA和40日MA，為短期和中期的MA。
在2014年12月到2015年3月這段時(shí)間的股價(jià)走勢(shì)中，股價(jià)主要處于下跌狀態(tài)中，2015年1月初，短期MA出現(xiàn)死叉，股價(jià)隨即出現(xiàn)下跌。
圖5-16 山東鋼鐵(600022)2014年12月至2015年3月的K線圖
2015年1月中旬，短期MA出現(xiàn)一個(gè)金叉，此次上漲的兩個(gè)交易日之后，中期均線中的20日MA自上而下穿過40日MA，預(yù)示股價(jià)將再次下跌，后來(lái)股價(jià)出現(xiàn)了兩次跳空下跌并創(chuàng)出近日走勢(shì)的低點(diǎn)2.58元。
短期MA對(duì)于股價(jià)的變動(dòng)過于敏感，一有風(fēng)吹草動(dòng)都會(huì)改變它們的走勢(shì)，在這一點(diǎn)上，中期MA要顯得穩(wěn)重得多。
5.2.3 長(zhǎng)期MA的死叉
如果說(shuō)短期MA的死叉和中期MA的死叉出現(xiàn)在股價(jià)上漲或下跌走勢(shì)中均可，那么長(zhǎng)期MA的死叉由于趨勢(shì)周期過長(zhǎng)，出現(xiàn)在股價(jià)上漲過程中的可能性微乎其微，除非這波大牛市持續(xù)時(shí)間超過一年或者更長(zhǎng)的時(shí)間。如圖5-17所示為長(zhǎng)期MA的死叉。
圖5-17 長(zhǎng)期MA的死叉
在一般行情中，如果出現(xiàn)長(zhǎng)期均線的死叉，后市一般會(huì)出現(xiàn)較長(zhǎng)時(shí)間的下跌，當(dāng)然，也不排除一些莊家在下跌過程中進(jìn)行吸貨，因此，當(dāng)股價(jià)出現(xiàn)長(zhǎng)期MA的死叉一段時(shí)間后，可能會(huì)出現(xiàn)股價(jià)又反升的現(xiàn)象。
5.2.4 均線的死亡山谷
均線的死亡山谷與金銀山谷相對(duì)應(yīng)，表示股價(jià)會(huì)下跌，形態(tài)也是剛好相反，是均線之間相互交叉形成的角向右下方的不規(guī)則三角形。
均線的死亡山谷也會(huì)出現(xiàn)連續(xù)三角形的現(xiàn)象，這里不進(jìn)行分類，全部統(tǒng)稱為死亡山谷，其基本形態(tài)如圖5-18所示。
圖5-18 均線的死亡山谷
【實(shí)戰(zhàn)案例】金花股份(600080)——死亡山谷，股價(jià)下跌
如圖5-19所示為金花股份(600080)2014年7月至2015年5月的K線圖。
圖5-19 金花股份(600080)2014年7月至2015年5月的K線圖
由圖5-19可知，金花股份(600080)的股價(jià)在前期經(jīng)歷了一段時(shí)間的上漲行情，運(yùn)行到了9月初，股價(jià)的漲勢(shì)變緩。
隨著成交量的暴漲，股價(jià)開始出現(xiàn)下跌，此時(shí)的均線也出現(xiàn)了向右下方傾斜的不規(guī)則三角，股價(jià)在后面的走勢(shì)中出現(xiàn)一波大跌。
5.2.5 一陰穿多線
一陰穿多線與一陽(yáng)穿多線的概念相反，一陽(yáng)穿多線出現(xiàn)在股價(jià)底部橫盤，預(yù)示股價(jià)接近成本價(jià)格，后市會(huì)出現(xiàn)上漲。
而一陰穿多線出現(xiàn)在股價(jià)高位密集整理或股價(jià)下跌過程中，表示市場(chǎng)的成本已經(jīng)開始不斷抬高或股價(jià)將繼續(xù)下跌，越來(lái)越多的獲利盤馬上將會(huì)釋放，此時(shí)一根陰線穿過多條均線，預(yù)示著久違的空頭力量得到了一次爆發(fā)，如圖5-20所示。
圖5-20 一陰穿多線
【專家提醒】一陽(yáng)穿多線和一陰穿多線出現(xiàn)在特定區(qū)域預(yù)示意義才會(huì)應(yīng)驗(yàn)
【實(shí)戰(zhàn)案例】林海股份(600099)——?一陰穿多線，繼續(xù)下跌
如圖5-21所示為林海股份(600099)2014年8月至2015年1月的K線圖。
圖5-21 林海股份(600099)2014年8月至2015年1月的K線圖
由圖5-21可知，林海股份(600099)在這次下跌過程中總共出現(xiàn)了三次一陰穿多線的形態(tài)，第一次出現(xiàn)在2014年10月23日，第二次發(fā)生在11月7日，第三次出現(xiàn)在12月1日，如圖5-22所示。
圖5-22 三次一陰穿多線的形態(tài)
這三次一陰穿多線都是很標(biāo)準(zhǔn)的形態(tài)，從K線圖中可以看出，第一次出現(xiàn)一陰穿多線時(shí)，股價(jià)剛從高位滑落，此次的陰線實(shí)體較長(zhǎng)，開啟了股價(jià)下跌的序幕。
第二次一陰穿多線出現(xiàn)在股價(jià)反彈的高位，均線依次穿過該陰線，預(yù)示此次股價(jià)反彈已經(jīng)結(jié)束，后市將延續(xù)下跌走勢(shì)。
第三次一陰穿多線仍出現(xiàn)在反彈之后，并且在這次的陰線之前股價(jià)還創(chuàng)出過階段高點(diǎn)，超過了股價(jià)開始下跌的價(jià)位，此時(shí)出現(xiàn)一陰穿多線，表示此次突破只是曇花一現(xiàn)，投資者們不可久留，后市將繼續(xù)跌勢(shì)。
5.2.6 均線空頭排列
均線的空頭排列與多頭排列相對(duì)應(yīng)，出現(xiàn)在空頭市場(chǎng)中，表示股價(jià)已經(jīng)出現(xiàn)下跌或即將出現(xiàn)下跌，在均線的排列順序上是長(zhǎng)期均線在上，中期均線居中，短期均線最下，當(dāng)然，股價(jià)是在均線之下運(yùn)行的，如圖5-23所示。
圖5-23 均線的空頭排列
【知識(shí)拓展】多頭排列與空頭排列在形態(tài)和含義上是完全相反的
【實(shí)戰(zhàn)案例】成飛集成(002190)——空頭排列，股價(jià)下跌
如圖5-24所示為成飛集成(002190)2014年9月至2015年2月的K線圖。
圖5-24 成飛集成(002190)2014年9月至2015年2月的K線圖
由圖5-24可知，前期成飛集成(002190)的股價(jià)長(zhǎng)期在高位橫盤，雖有下跌的趨勢(shì)，但是并不明顯，10月，均線初顯空頭排列的狀態(tài)，股價(jià)也跌破均線，在最下方運(yùn)行，但是此時(shí)的空頭排列均線之間的距離還很近，如果投資者沒有在此時(shí)拋售，到后市便無(wú)法脫身了。
12月，股價(jià)出現(xiàn)連續(xù)跌停，空頭排列均線之間的距離逐漸拉遠(yuǎn)，前期空頭排列初顯的時(shí)候未能賣出的投資者此時(shí)也只能被套牢。
5.3 MA指標(biāo)的葛蘭威爾買賣法則
葛蘭威爾是美國(guó)著名的投資家，1962年7月，在他出版的新書《葛蘭威爾投資法則——對(duì)付股價(jià)變動(dòng)最有效的策略》中，他羅列出了八條均線的買賣法則，被稱為葛蘭威爾買賣法則。
5.3.1 MA由下降轉(zhuǎn)為走平，股價(jià)上穿
當(dāng)MA由下跌逐漸走平，意味著股價(jià)已經(jīng)止跌，如果此時(shí)股價(jià)自下而上穿過均線，并在均線之上運(yùn)行，可視為買入信號(hào)，如圖5-25所示。
圖5-25 均線走平，股價(jià)上穿
【實(shí)戰(zhàn)案例】勁嘉股份(002191)——均線走平，股價(jià)上穿
如圖5-26所示為勁嘉股份(002191)2014年9月至2015年4月的K線圖。
圖5-26 勁嘉股份(002191)2014年9月至2015年4月的K線圖
由圖5-26可知，勁嘉股份(002191)的股價(jià)在前期長(zhǎng)期處在橫盤走勢(shì)中，前期的股價(jià)表現(xiàn)為橫盤下跌，均線也呈現(xiàn)出幅度較小的空頭排列，至股價(jià)在11月中旬創(chuàng)出新低后，均線開始相互交叉運(yùn)行。
到12月底，均線幾乎重合在一起運(yùn)行，四條均線無(wú)比接近，幾乎重合為一條水平線，到2015年1月初，股價(jià)上漲突破了相互重合的均線，并站穩(wěn)在均線上方運(yùn)行，相互重合的均線開始分散，后面逐漸演變?yōu)槎囝^排列，后市股價(jià)大漲。
5.3.2 股價(jià)跌破均線，但均線保持向上
因?yàn)楣蓛r(jià)上漲的過程中會(huì)頻繁地夾雜下跌走勢(shì)，所以在上漲過程中出現(xiàn)股價(jià)跌破均線的現(xiàn)象是比較常見的，只要此時(shí)的均線仍然保持向上運(yùn)行，那么該股的大趨勢(shì)就仍會(huì)繼續(xù)上漲，此形態(tài)是葛蘭威爾買入法則的第二種形態(tài)，如圖5-27所示。
圖5-27 股價(jià)跌破均線，均線保持向上
【實(shí)戰(zhàn)案例】武漢凡谷(002194)——股價(jià)跌破上漲中的均線
如圖5-28所示為武漢凡谷(002194)2014年12月至2015年4月的K線圖。
圖5-28 武漢凡谷(002194)2014年12月至2015年4月的K線圖
由圖5-28可知，武漢凡谷(002194)的股價(jià)在前期是有過一波下跌行情的，均線也呈現(xiàn)出空頭排的形態(tài)。
在股價(jià)以10.30元的價(jià)位見底后，均線跌勢(shì)趨緩，股價(jià)回升，逐漸運(yùn)行在均線之上，但是在上漲過程中，股價(jià)多次出現(xiàn)跌破均線的現(xiàn)象，這令無(wú)數(shù)投資者感到疑惑，這次上升是反彈還是真的見底回升呢？其實(shí)答案均線已經(jīng)告訴我們了。
自從股價(jià)見底回升后，均線便一直保持向上運(yùn)行的態(tài)勢(shì)，并且在上漲過程中呈現(xiàn)出多頭排列的形態(tài)。因此，股價(jià)在途中數(shù)次跌破均線的行為從根本上來(lái)講，無(wú)傷大雅，不影響股價(jià)的大勢(shì)。
5.3.3 股價(jià)在均線附近止跌，繼續(xù)上升
股價(jià)在上漲過程中逐漸遠(yuǎn)離均線，在突然的下跌中，股價(jià)接近均線，在均線附近止跌，之后繼續(xù)上漲，這是葛蘭威爾買入法則的第三種形態(tài)，如圖5-29所示。
圖5-29 股價(jià)在均線附近止跌回升
【應(yīng)用技巧】股價(jià)在均線附近止跌上漲，不是短期均線
【實(shí)戰(zhàn)案例】民生銀行(600016)——股價(jià)在均線附近止跌回升
如圖5-30所示為民生銀行(600016)2014年9月至2015年4月的K線圖。
圖5-30 民生銀行(600016)2014年9月至2015年4月的K線圖
由圖5-30可知，民生銀行(600016)前期股價(jià)走勢(shì)非常平緩，均線也平穩(wěn)運(yùn)行，2014年12月，股價(jià)突然暴漲，均線迅速散開，呈現(xiàn)多頭排列。
2014年12月中旬，股價(jià)突然下跌，那段時(shí)間的成交量突然萎縮，表明此時(shí)買入量明顯減少，市場(chǎng)中大多數(shù)投資者選擇觀望。
股價(jià)大幅下跌至20日均線附近，之后股價(jià)止跌，繼續(xù)上漲，并且創(chuàng)出高位11.54元，如果投資者未能在2014年12月之前買入該股，也可以在股價(jià)跌至均線附近處買入，至少可以獲得44%的收益。
5.3.4 股價(jià)連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離均線
股價(jià)連續(xù)暴跌并遠(yuǎn)離均線的形態(tài)出現(xiàn)在下跌走勢(shì)中，是葛蘭威爾買入法則中唯一一個(gè)在下跌中進(jìn)行操作的手法，如圖5-31所示。
圖5-31 股價(jià)連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離均線
【實(shí)戰(zhàn)案例】中視傳媒(600088)——股價(jià)出現(xiàn)暴跌，遠(yuǎn)離均線
如圖5-32所示為中視傳媒(600088)2014年10月至2015年3月的K線圖。
圖5-32 中視傳媒(600088)2014年10月至2015年3月的K線圖
由圖5-32可知，中視傳媒(600088)的股價(jià)在2014年10月上旬以23.56元的價(jià)位創(chuàng)出階段高點(diǎn)后，便一直震蕩下跌。
在前期，股價(jià)保持與均線的上下震蕩，2014年12月，股價(jià)連續(xù)收陰，逐漸遠(yuǎn)離均線，并在某次暴跌后，創(chuàng)出17.18元的新低點(diǎn)，此時(shí)的股價(jià)已經(jīng)距離均線較遠(yuǎn)，按照葛蘭威爾買入法則的第四條，此時(shí)是買入點(diǎn)，如果投資者在此時(shí)買入，后期獲利可觀。
5.3.5 股價(jià)暴漲、遠(yuǎn)離均線
前面講的是葛蘭威爾的四條買入法則，下面我們來(lái)繼續(xù)了解他的另外四條賣出法則，第一條便是在股價(jià)上漲過程中，股價(jià)暴漲，逐漸遠(yuǎn)離均線，此時(shí)是短期的賣出點(diǎn)，如圖5-33所示。
圖5-33 股價(jià)暴漲、遠(yuǎn)離均線
【實(shí)戰(zhàn)案例】華能國(guó)際(600011)——股價(jià)暴漲、遠(yuǎn)離均線，賣出
如圖5-34所示為華能國(guó)際(600011)2014年10月至2015年5月的K線圖。
圖5-34 華能國(guó)際(600011)2014年10月至2015年5月的K線圖
由圖5-34可知，華能國(guó)際(600011)在2014年12月至2015年5月這幾個(gè)月之間，出現(xiàn)了兩次股價(jià)暴漲、遠(yuǎn)離均線的現(xiàn)象，而后股價(jià)均出現(xiàn)下跌。
【知識(shí)拓展】股價(jià)下跌是回歸理性的一種表現(xiàn)
5.3.6 均線轉(zhuǎn)向下行，股價(jià)跌破均線
均線(中長(zhǎng)期均線)在上漲過程中一直是處于上行的狀態(tài)，如果均線出現(xiàn)轉(zhuǎn)向，則表明市場(chǎng)中的下跌動(dòng)能開始集聚，如果此時(shí)股價(jià)跌破了均線，則無(wú)疑是火上澆油，股價(jià)后市出現(xiàn)下跌或一波較大幅度的調(diào)整無(wú)法避免，因此，當(dāng)股價(jià)跌破轉(zhuǎn)向的均線時(shí)，是葛蘭威爾的第二條賣出法則，如圖5-35所示。
圖5-35 股價(jià)跌破下行的均線
【實(shí)戰(zhàn)案例】金花股份(600080)——股價(jià)跌破下行均線，賣出
如圖5-36所示為金花股份(600080)2014年7月至2015年2月的K線圖。
圖5-36 金花股份(600080)2014年7月至2015年2月的K線圖
由圖5-36可知，金花股份(600080)的股價(jià)在7月至9月上旬一直處在上漲狀態(tài)，均線也呈現(xiàn)出上行的趨勢(shì)。
在9月中旬，股價(jià)突然暴漲，遠(yuǎn)離均線，之后下跌，同時(shí)期的均線也開始出現(xiàn)轉(zhuǎn)向下行的現(xiàn)象，之后股價(jià)連續(xù)下跌，跌破了所有均線，至此，均線正式轉(zhuǎn)向下行，股價(jià)也經(jīng)歷了一波長(zhǎng)達(dá)五個(gè)月的下跌。
5.3.7 股價(jià)未突破均線又下行
葛蘭威爾賣出法則的第三個(gè)形態(tài)是在股價(jià)下跌趨勢(shì)中，股價(jià)運(yùn)行在均線之下，在上行過程中還未突破均線便又轉(zhuǎn)向下行，此時(shí)的股價(jià)受到的打壓力度還比較大，因此還會(huì)繼續(xù)下跌一段時(shí)間，如圖5-37所示。
圖5-37 股價(jià)未突破均線又下行
【實(shí)戰(zhàn)案例】方正電機(jī)(002196)——股價(jià)未突破均線又下行，賣出
如圖5-38所示為方正電機(jī)(002196)2014年9月至2015年1月的K線圖。
圖5-38 方正電機(jī)(002196)2014年9月至2015年1月的K線圖
由圖5-38可知，方正電機(jī)(002196)的股價(jià)從2014年10月底以26.42元的價(jià)位見頂之后，便以連續(xù)收陰的方式大幅下跌，在2014年12月初股價(jià)跌破60日均線，股價(jià)再次大跌。
在2014年12月中旬時(shí)，股價(jià)出現(xiàn)小幅反彈，在很接近均線的位置處再次下跌，此舉表明盤內(nèi)的多方有意反轉(zhuǎn)股價(jià)走勢(shì)，但是空方的打壓依然較強(qiáng)。因此，股價(jià)在短時(shí)期內(nèi)繼續(xù)下跌走勢(shì)。
5.3.8 股價(jià)突破下行均線后立即回跌
在下降走勢(shì)中，均線保持下行姿態(tài)，股價(jià)在運(yùn)行過程中突破了均線，但是短期內(nèi)又回跌到均線之下運(yùn)行，這表明此時(shí)的多方勢(shì)力開始集聚，但是市場(chǎng)仍由空方所主導(dǎo)，因此，股價(jià)還將下跌一段時(shí)間，如圖5-39所示。
圖5-39 股價(jià)突破下行中的均線后立即回跌
【實(shí)戰(zhàn)案例】恒康醫(yī)療(002219)——股價(jià)短期突破下行均線，賣出
如圖5-40所示為恒康醫(yī)療(002219)2014年9月至2015年1月的K線圖。
圖5-40 恒康醫(yī)療(002219)2014年9月至2015年1月的K線圖
由圖5-40可知，恒康醫(yī)療(002219)的股價(jià)在前期以25.00元的價(jià)位創(chuàng)出新高，之后，股價(jià)大幅下跌，均線也轉(zhuǎn)為下行。
2014年10月下旬，股價(jià)出現(xiàn)反彈，短期內(nèi)突破均線，在其之上運(yùn)行，但是較短時(shí)間后又跌破均線，在其之下運(yùn)行，這表明此時(shí)的市場(chǎng)仍由空方所主導(dǎo)，股價(jià)還將繼續(xù)下跌。
【應(yīng)用技巧】葛蘭威爾法則適合中短期操作
5.4 同花順軟件上有關(guān)MA的設(shè)置操作
MA是移動(dòng)平均線，它在同花順軟件上是以默認(rèn)形式顯示的，即四條均線，分別是5日均線、10日均線、20日均線和60日均線，在實(shí)際運(yùn)用中，我們可以將其參數(shù)進(jìn)行修改以適用于不同的分析方法。
5.4.1 MA的顯示與隱藏設(shè)置
如果投資者在某次分析活動(dòng)中不希望MA出現(xiàn)，因?yàn)樗某霈F(xiàn)會(huì)干擾投資者的視線，例如在觀察K線組合的時(shí)候，那么我們便可以將MA指標(biāo)從K線圖上隱藏，其具體步驟如下。
【實(shí)戰(zhàn)案例】將顯示的MA指標(biāo)隱藏
Step01進(jìn)入個(gè)股K線圖，會(huì)發(fā)現(xiàn)K線圖上默認(rèn)顯示4條MA，用鼠標(biāo)選擇任意一條均線，在其上單擊鼠標(biāo)右鍵選擇“刪除(D)均線”命令或按Ctrl+Delete組合鍵進(jìn)行刪除。
Step02刪除之后，即可得到如下K線圖。
如果在之后的分析活動(dòng)中需要將其顯示出來(lái)，可進(jìn)行如下操作。
【實(shí)戰(zhàn)案例】將隱藏的MA指標(biāo)顯示出來(lái)
Step01在K線圖頁(yè)面的空白處右擊，在彈出的快捷菜單中選擇“常用指標(biāo)”|“均線1”命令即可顯示均線。
Step02設(shè)置完成之后的K線圖會(huì)顯示出默認(rèn)的幾條均線。
5.4.2 設(shè)置MA指標(biāo)的計(jì)算周期
在利用MA指標(biāo)對(duì)股價(jià)走勢(shì)進(jìn)行分析的過程中，對(duì)不同操作方式的投資者而言，需要顯示MA指標(biāo)的計(jì)算周期也不同，下面我們來(lái)詳細(xì)講述。
Step01在均線頁(yè)面中隨意選擇某條均線，在其上右擊，在彈出的快捷菜單中選擇“修改(P)均線”命令。
Step02打開“公式編輯-技術(shù)指標(biāo)”對(duì)話框，在文本框內(nèi)可以看見當(dāng)前MA指標(biāo)的時(shí)間參數(shù)，如果要修改，只需要在文本框內(nèi)將參數(shù)修改即可，修改完成之后，單擊“確定”按鈕，例如設(shè)置為短期均線的5日和10日參數(shù)。
Step03再次返回主頁(yè)面，即可查看到K線圖中的均線顯示已經(jīng)改變，由原先的四根變?yōu)閮筛瑫r(shí)間周期也變?yōu)?日和10日。
5.5 MACD指標(biāo)的上漲形態(tài)
MACD指標(biāo)是在MA指標(biāo)的基礎(chǔ)上，經(jīng)過計(jì)算而得出的指標(biāo)曲線，它在同花順行情軟件中的顯示如圖5-41所示。
圖5-41 同花順軟件中的MACD顯示
由圖5-41可知，MACD由三部分組成，分別是DIF、DEA和MACD柱線，其中DIF是根據(jù)DEA數(shù)值計(jì)算出來(lái)的，是12日DEA與26日DEA的差，而MACD柱線是9日的DIF的值。
在使用MACD進(jìn)行分析時(shí)，很重要的兩個(gè)方法就是指標(biāo)與0軸的關(guān)系與指標(biāo)間的交叉情況，下面我們來(lái)分析MACD指標(biāo)的上漲形態(tài)。
5.5.1 DIF和DEA的金叉
DIF和DEA是兩條曲線，是曲線就難免會(huì)出現(xiàn)交叉情況，這兩條線的交叉同MA一樣，也分為金叉和死叉，金叉便是DIF自下而上突破DEA，這里又分為0軸以上金叉和0軸以下金叉，都是買入信號(hào)，尤其以DIF在0軸上方突破DEA的金叉更值得期待和買進(jìn)。
1. 0軸以下金叉
在0軸以下，如果出現(xiàn)DIF和DEA的金叉，此時(shí)均線處在下跌趨勢(shì)的話，可以少量買進(jìn)，因?yàn)榇藭r(shí)可能是股價(jià)的一次反彈，如果均線逐漸走平或轉(zhuǎn)向，出現(xiàn)金叉，則可以大量買進(jìn)。
【實(shí)戰(zhàn)案例】恒康醫(yī)療(002219)——0軸以下金叉，買進(jìn)
如圖5-42所示為恒康醫(yī)療(002219)2014年9月至2015年2月的K線圖。
圖5-42 恒康醫(yī)療(002219)2014年9月至2015年2月的K線圖
由圖5-42可知，恒康醫(yī)療(002219)在2014年11月至2015年1月的走勢(shì)中，DIF和DEA共出現(xiàn)了兩次金叉現(xiàn)象，且都是在0軸以下。
出現(xiàn)第一次金叉之后，股價(jià)有小幅上漲，但是時(shí)間不長(zhǎng)，股價(jià)隨即下跌，表示此次上漲只是下跌過程中的一次反彈走勢(shì)，如果是短期操作的投資者可在此時(shí)買進(jìn)，但是絕不可長(zhǎng)期持有，達(dá)到一定漲幅便應(yīng)該果斷賣出。
出現(xiàn)第二次金叉是在2015年1月初，在不久前，股價(jià)在大跌之后創(chuàng)出過新低18.25元，并且此時(shí)的股價(jià)與均線之間的關(guān)系明顯是葛蘭威爾買入法則中的最后一條，因此此時(shí)應(yīng)該買入。
運(yùn)行一段時(shí)間之后，均線開始走平，慢慢轉(zhuǎn)向上行，表示此次金叉是股價(jià)正式回升的信號(hào)，不是反彈，投資者可在持股過程中進(jìn)行一定量的加倉(cāng)。
2. 0軸以上的金叉
在0軸之上，首先表示股價(jià)此時(shí)是多方更占優(yōu)勢(shì)。因此，此時(shí)的金叉，投資者可以放心買入，后市會(huì)有連續(xù)一段時(shí)間的上漲走勢(shì)。
【實(shí)戰(zhàn)案例】魚躍醫(yī)療(002223)——0軸以上金叉，果斷介入
如圖5-43所示為魚躍醫(yī)療(002223)2015年1月至5月的K線圖。
圖5-43 魚躍醫(yī)療(002223)2015年1月至5月的K線圖
由圖5-43可知，魚躍醫(yī)療(002223)的股價(jià)前期一直在上漲，并且DIF和DEA也一直保持在0軸之上運(yùn)行。
從2月份開始，股價(jià)沒有表現(xiàn)出明顯的上漲走勢(shì)，而是開始橫盤走勢(shì)，K線實(shí)體也都較小，后市不明，但是DIF和DEA仍保持在0軸之上，表明此時(shí)仍是多方控盤。
3月中旬，DIF和DEA在0軸之上出現(xiàn)金叉，此時(shí)是前期未能介入的投資者的一次機(jī)會(huì)，此時(shí)應(yīng)該果斷買入，從后市來(lái)看，股價(jià)連續(xù)收陽(yáng)，達(dá)到51.12元的高位。如果在此時(shí)介入，投資者可獲得66%的收益。
【知識(shí)拓展】DIF和DEA運(yùn)行在0軸之上是多方控盤
5.5.2 MACD柱線在0軸之上增長(zhǎng)
MACD柱線又可稱為BAR柱線，它與0軸的關(guān)系也是反映股價(jià)后市走勢(shì)的一個(gè)分析工具。
如果MACD柱線由0軸之下縮減轉(zhuǎn)為0軸之上增長(zhǎng)，是買入信號(hào)。需要注意的是，MACD的柱線在空方市場(chǎng)(DIF和DEA在0軸之下)上運(yùn)行到0軸之上的話，是短期的買入信號(hào)，因?yàn)榇舜紊蠞q可能是股價(jià)的反彈現(xiàn)象，投資者要注意即時(shí)賣出。
當(dāng)然，股價(jià)見底回升也是DIF和DEA在0軸之下的時(shí)候，因此，投資者在這里操作的時(shí)候還需要觀察DIF和DEA的走勢(shì)。如果兩線一鼓作氣突破0軸，則投資者可以放心持有，如果在多方市場(chǎng)，投資者便只需要注意兩線向下突破0軸的信號(hào)以及均線的轉(zhuǎn)向現(xiàn)象。
【實(shí)戰(zhàn)案例】東晶電子(002199)——空頭市場(chǎng)中，柱線轉(zhuǎn)為0軸以上增長(zhǎng)
如圖5-44所示為東晶電子(002199)2014年9月至2015年4月的K線圖。
圖5-44 東晶電子(002199)2014年9月至2015年4月的K線圖
由圖5-44可知，東晶電子(002199)的股價(jià)前期一直處在下跌走勢(shì)中，DIF和DEA兩線均在0軸之下運(yùn)行，MACD柱線也在0軸之下發(fā)展。
11月初，兩線保持0軸之下的狀態(tài)，MACD柱線開始往0軸之上發(fā)展，此時(shí)做短期操作的投資者可以買入，但是一定要注意持倉(cāng)時(shí)間不可過長(zhǎng)，最好是見好就收。
2015年1月初，股價(jià)經(jīng)歷過一場(chǎng)暴跌，兩線也下滑到更低的位置，在低位形成金叉，MACD柱線也迅速在0軸之上發(fā)展拉長(zhǎng)，股價(jià)也逐漸遠(yuǎn)離均線，并在遠(yuǎn)離的過程中創(chuàng)出新低，似乎股價(jià)已經(jīng)見底，但是仍不可大意，在此時(shí)不建議投資者重倉(cāng)持有，建議少量買入，待兩線正式突破0軸時(shí)，再進(jìn)行加倉(cāng)，雖然收益會(huì)減少一部分，但是風(fēng)險(xiǎn)也大大降低。
5.6 MACD指標(biāo)的下跌形態(tài)
在實(shí)戰(zhàn)中，我們可以通過分析MACD指標(biāo)的形態(tài)來(lái)判斷買入時(shí)機(jī)，同樣也可以通過分析它的形態(tài)來(lái)判斷賣出時(shí)機(jī)。
5.6.1 DIF和DEA的死叉
DIF和DEA的死叉是指DIF自上而下突破DEA，這里又分為0軸以上死叉和0軸以下死叉，這兩種現(xiàn)象都意味著股價(jià)會(huì)下跌。
1. 0軸之上死叉
0軸之上死叉之后會(huì)有兩種結(jié)果，一是因?yàn)檎矶霈F(xiàn)的死叉，二是因?yàn)橐婍斨蟮乃啦妫瑹o(wú)論是哪種，死叉之后股價(jià)都會(huì)有一定程度的下跌。
【實(shí)戰(zhàn)案例】東風(fēng)汽車(600006)——因股價(jià)整理出現(xiàn)的死叉
如圖5-45所示為東風(fēng)汽車(600006)2014年9月至2015年4月的K線圖。
圖5-45 東風(fēng)汽車(600006)2014年9月至2015年4月的K線圖
由圖5-45可知，東風(fēng)汽車(600006)的股價(jià)前期一直運(yùn)行良好，在10月前后還出現(xiàn)了連續(xù)收陽(yáng)的上漲形勢(shì)。
接近10月中旬的時(shí)候，一直穩(wěn)定運(yùn)行的DIF和DEA兩線在高位出現(xiàn)了一個(gè)死叉，由于是高位死叉，并且此時(shí)的股價(jià)也出現(xiàn)了一定幅度的下跌，很多投資者擔(dān)心，股價(jià)是否已經(jīng)見頂，即將大跌？
其實(shí)不然，從股票的移動(dòng)平均線就可以明顯地看出，此時(shí)出現(xiàn)明顯下跌趨勢(shì)的只有10日均線，剩余的兩條——20日均線和60日均線上升勢(shì)頭良好，這足以表明此時(shí)股票的下跌只是上升過程中常見的橫盤調(diào)整。
如果投資者仍不放心，我們就從DIF和DEA這兩條線的形態(tài)來(lái)看，在股價(jià)出現(xiàn)小幅下跌的時(shí)候，兩線迅速下滑，接近0軸，但是，在即將跌破0軸的時(shí)候，兩線出現(xiàn)金叉，并震蕩著上行。
之后股價(jià)小幅上升后繼續(xù)橫盤，此時(shí)兩線的走勢(shì)仍然相對(duì)于股價(jià)而言幅度過大，并且在2015年1月至2月的時(shí)候，兩線再次貼近0軸，但是繼續(xù)下跌的趨勢(shì)仍不明顯，因?yàn)閮删�與0軸上下震蕩的走勢(shì)持續(xù)了一個(gè)月左右的時(shí)間，這很明顯是因?yàn)橹髁ψo(hù)盤的影響。
而且后市股價(jià)出現(xiàn)上行的時(shí)候，兩線反應(yīng)迅速，立即上拉，這都說(shuō)明此時(shí)市場(chǎng)中主力仍在，在主力的護(hù)盤下，股價(jià)有驚無(wú)險(xiǎn)。
【實(shí)戰(zhàn)案例】金花股份(600080)——因股價(jià)見頂出現(xiàn)的死叉
如圖5-46所示為金花股份(600080)2014年7月至2015年2月的K線圖。
圖5-46 金花股份(600080)2014年7月至2015年2月的K線圖
由圖5-46可知，金花股份(600080)的前期走勢(shì)同樣運(yùn)行良好，并且在2014年9月初同樣是以連陽(yáng)的走勢(shì)實(shí)現(xiàn)股價(jià)的上漲。
在2014年9月中旬，兩線在0軸之上出現(xiàn)死叉，那么這個(gè)死叉和上一個(gè)案例中的死叉是否具有同樣性質(zhì)和意義呢？我們來(lái)具體分析一下。
此時(shí)股價(jià)連陽(yáng)上漲之后，在2014年9月22日創(chuàng)出新高，并且新高當(dāng)天的K線形態(tài)為長(zhǎng)上影線，這種影線的含義之一是股價(jià)上方遭受到的打壓較大，因此K線的上影線很長(zhǎng)。
其后一個(gè)交易日，股價(jià)跳空下跌，從K線圖上可以明顯地發(fā)現(xiàn)這個(gè)缺口，盡管在后面的幾個(gè)交易日出現(xiàn)回補(bǔ)，將這個(gè)缺口補(bǔ)上了。
但是在補(bǔ)上缺口之后，我們發(fā)現(xiàn)，均線的走勢(shì)不對(duì)了，10日均線自不用多說(shuō)，股價(jià)創(chuàng)出新高后便出現(xiàn)下跌，20日均線從補(bǔ)回缺口后便出現(xiàn)轉(zhuǎn)向，在下一個(gè)小波段高峰出現(xiàn)之后，40日均線也出現(xiàn)明顯的轉(zhuǎn)向趨勢(shì)，并且在40日均線轉(zhuǎn)向之前，DIF和DEA這兩條線迅速跌破了0軸。
這種種跡象都提醒我們不要再觀望了，股價(jià)前期的新高便是此階段股價(jià)的見頂價(jià)格。
下面我們來(lái)具體比較一下東風(fēng)汽車(600006)和金花股份(600080)出現(xiàn)死叉之前的高點(diǎn)之日分時(shí)圖，如圖5-47所示。
圖5-47 東風(fēng)汽車(600006)和金花股份(600080)的分時(shí)圖
從這兩日的分時(shí)圖上，首先可以很明顯地看出兩日的成交密集區(qū)在不同的時(shí)間段，東風(fēng)汽車(600006)10月14日的成交密集區(qū)是在尾盤，并且股價(jià)在尾盤出現(xiàn)強(qiáng)力拉升，但從分時(shí)圖上來(lái)看，可以看出尾盤時(shí)有大筆資金流入該股。
而金花股份(600080)當(dāng)天的成交密集區(qū)是在上午盤，股價(jià)也伴隨著成交密集區(qū)出現(xiàn)強(qiáng)力拉升，但是短時(shí)間內(nèi)便迅速滑落，說(shuō)明此時(shí)出現(xiàn)天量賣出，因此股價(jià)無(wú)法維持高位，之后股價(jià)便保持橫盤直到收市，從分時(shí)圖上看，可以發(fā)現(xiàn)有資金流出，并且是大額資金。
2. 0軸之下死叉
如果DIF和DEA兩線在0軸之下死叉，這種現(xiàn)象不需要考慮，市場(chǎng)本身就處在空方的控制之下，股價(jià)將會(huì)繼續(xù)下跌。
【實(shí)戰(zhàn)案例】*ST陸翔(002192)——0軸之下的兩線死叉
如圖5-48所示為*ST陸翔(002192)2014年8月至2015年1月的K線圖。
由圖5-48可知，*ST陸翔(002192)的股價(jià)從8月就處在下跌狀態(tài)，而DIF和DEA兩線迅速下穿0軸。
10月上旬，兩線在0軸之下金叉后迅速死叉，此時(shí)的股價(jià)也在表現(xiàn)出一次小幅反彈后連陰下跌。
因此，如果兩線在0軸之下，出現(xiàn)金叉后立馬死叉，意味著此次的反彈行情結(jié)束，后市將繼續(xù)下跌。
圖5-48 *ST陸翔(002192)2014年8月至2015年1月的K線圖
如果是短線投資者，可以在0軸之下出現(xiàn)金叉的時(shí)候買入，然后在死叉的時(shí)候賣出，賺取短線收益。
5.6.2 MACD柱線在0軸之下增長(zhǎng)
MACD柱線是跟隨著市場(chǎng)中的買入賣出動(dòng)能而不斷變化的。如果MACD柱線在0軸之上不斷縮減，并最終發(fā)展為0軸之下放大，無(wú)論在上漲行情還是在下跌行情中，股價(jià)都會(huì)有一段時(shí)間的下跌。
1. 兩線在0軸之上，柱線在0軸之下增長(zhǎng)
前面說(shuō)過，如果兩線在0軸之上，那么代表此時(shí)是多方控盤。在多方的控盤市場(chǎng)上，柱線運(yùn)行在0軸之下，并不斷發(fā)展。這種現(xiàn)象發(fā)生的原因有兩個(gè)：一是橫盤整理；二是空方力量不斷蠶食多方勢(shì)力，力量更迭。到底是哪種原因需要根據(jù)具體情況具體分析。
【實(shí)戰(zhàn)案例】中國(guó)國(guó)貿(mào)(600007)——橫盤情況的0軸之下的柱線增長(zhǎng)
如圖5-49所示為中國(guó)國(guó)貿(mào)(600007)2014年9月至2015年4月的K線圖。
由圖5-49可知，中國(guó)國(guó)貿(mào)(600007)的股價(jià)在2014年9月至2015年4月，這期間的上漲走勢(shì)良好，兩線一直保持在0軸之上運(yùn)行，表示此時(shí)一直屬于多方控盤。
但是在多方控盤的局面下，仍可以看見MACD的柱線在0軸之上和0軸之下不斷反轉(zhuǎn)發(fā)展。最明顯的便是2014年12月至2015年1月這段時(shí)間，MACD柱線在0軸之下形成兩個(gè)較高的山峰形態(tài)，并且此時(shí)的股價(jià)也出現(xiàn)橫盤，DIF和DEA兩線也明顯出現(xiàn)下行。如果不看后面的走勢(shì)，此時(shí)我們應(yīng)該如何判斷此時(shí)的形勢(shì)和操作方法呢？
首先，K線的形態(tài)是上下震蕩的走勢(shì)，難以判斷，那我們從均線來(lái)看，因?yàn)槭钦鹗幾邉?shì)，因此10日均線和20日均線都保持平穩(wěn)運(yùn)行，難以辨別，但是40日均線是一直保持向上的，雖然斜率較小，但是可以明顯看出。
圖5-49 中國(guó)國(guó)貿(mào)(600007)2014年9月至2015年4月的K線圖
再者，DIF和DEA兩線在MACD柱線位于0軸下方的時(shí)候，雖然表現(xiàn)出了下跌的形態(tài)，但在下行過程中，DIF線表現(xiàn)出了上拉的形態(tài)，與一般的股價(jià)下跌兩線分別向下的狀態(tài)不同，此時(shí)的兩線在下跌過程中有明顯的交叉。
再看后續(xù)走勢(shì)，DIF和DEA兩線在下跌到2015年1月中旬時(shí)，DIF自下而上穿過DEA，形成金叉，MACD柱線也迅速?gòu)?軸下方反轉(zhuǎn)到0軸上方，這一切現(xiàn)象都表示前期走勢(shì)只是一次橫盤整理，投資者無(wú)須擔(dān)心，還可以在2015年1月中旬出現(xiàn)金叉時(shí)進(jìn)行加倉(cāng)行為。
【實(shí)戰(zhàn)案例】特爾佳(002213)——高位回落時(shí)0軸之下的柱線增長(zhǎng)
如圖5-50所示為特爾佳(002213)2014年7月至2015年1月的K線圖。
圖5-50 特爾佳(002213)2014年7月至2015年1月的K線圖
由圖5-52可知，特爾佳(002213)的股價(jià)在前期上漲之路頗為順利，運(yùn)行至2014年9月中旬的時(shí)候，股價(jià)出現(xiàn)大幅下跌，短短幾個(gè)交易日，便將股價(jià)從高位拉下，還好在很短的時(shí)間內(nèi)，股價(jià)便再次上漲，而且此次的上漲是以連續(xù)陽(yáng)線的形式。
10月8日，股價(jià)以13.75元的價(jià)格創(chuàng)出新高，后一交易日股價(jià)收出實(shí)體較短的K線，在之后，股價(jià)兩次跳空下跌。上漲走勢(shì)就這樣結(jié)束了嗎？我們來(lái)具體看一下。
在股價(jià)9月高點(diǎn)運(yùn)行時(shí)，除了10日均線，其他兩條均線都能保持上行走勢(shì)，尤其是40日均線。
9月的股價(jià)從高位滑落后，DIF和DEA出現(xiàn)高位死叉，MACD開始在0軸下方發(fā)展，但是很快，股價(jià)便轉(zhuǎn)向上漲。
但是，此時(shí)的DIF和DEA兩線并沒有表現(xiàn)出明顯的上行，只是橫盤運(yùn)行較短時(shí)間，并且此時(shí)的MACD柱線也只是在0軸上方稍作停留，便又回到了0軸之下。
再看均線，20日均線在上次的高點(diǎn)便開始平行運(yùn)行，經(jīng)歷了9月底的一波連陽(yáng)上漲，均線方向仍然沒有改變，而40日均線的表現(xiàn)則更為明顯，在創(chuàng)出高點(diǎn)后的幾個(gè)交易日直接轉(zhuǎn)向下行，并且DIF和DEA兩線也快速下穿0軸，之后的股價(jià)走勢(shì)一瀉千里，不可抵擋。
2. 兩線在0軸之下，柱線在0軸之下增長(zhǎng)
如果DIF和DEA兩線都在0軸之下運(yùn)行，此時(shí)的MACD柱線也在0軸之下增長(zhǎng)，那么此種情勢(shì)之下，股價(jià)會(huì)繼續(xù)下跌一段時(shí)間。
【實(shí)戰(zhàn)案例】鴻博股份(002229)——股價(jià)將繼續(xù)下跌的柱線形態(tài)
如圖5-51所示為鴻博股份(002229)2014年9月至2015年1月的K線圖。
圖5-51 鴻博股份(002229)2014年9月至2015年1月的K線圖
由圖5-54可知，鴻博股份(002229)在2014年10月至2015年1月初，股價(jià)一直處于下跌狀態(tài)，DIF和DEA兩線也保持在0軸之下運(yùn)行。
在這個(gè)階段，MACD柱線有兩次較長(zhǎng)時(shí)間的在0軸之下增長(zhǎng)的過程，在第一次增長(zhǎng)時(shí)，DIF和DEA兩線迅速下穿0軸，之后股價(jià)出現(xiàn)小幅反彈，MACD柱線在0軸上方小幅發(fā)展。
反彈結(jié)束之后，兩線在0軸之下形成死叉，MACD柱線也回到0軸下方，繼續(xù)發(fā)展運(yùn)行，此時(shí)的股價(jià)繼續(xù)下跌，并且幅度較大，時(shí)間較長(zhǎng)。
5.7 MACD柱線的抽腳和縮頭概念
MACD柱線在0軸上下方不斷縮減與發(fā)展，其實(shí)關(guān)于柱線的發(fā)展變化，還有更細(xì)的劃分，如柱線的抽腳與縮頭概念。
5.7.1 柱線的抽腳
抽腳，可以想象，腳部是在下部分，因此，此時(shí)的柱線是指在0軸之下的柱線，而抽腳是指0軸之下短于前一交易日柱線的那一條柱線，而這個(gè)抽腳現(xiàn)象的發(fā)生是不分DIF與DEA兩線位置，兩線在0軸之上或之下都會(huì)出現(xiàn)抽腳的現(xiàn)象，如圖5-52所示。
圖5-52 柱線的抽腳現(xiàn)象
柱線的抽腳是空方勢(shì)力開始減弱的標(biāo)志，后市柱線一般會(huì)回到0軸上方發(fā)展，會(huì)出現(xiàn)一段時(shí)間的上漲。
5.7.2 柱線的縮頭
縮頭同樣也是指柱線開始縮減，但是在0軸上方的柱線縮減，表示上漲動(dòng)能開始減弱，后市可能會(huì)出現(xiàn)下跌，如圖5-53所示。
圖5-53 柱線的縮頭現(xiàn)象
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