《城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)PPP項目全過程風(fēng)險管理研究》是一本深度探討城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中風(fēng)險管理問題的專業(yè)書籍。在當前的經(jīng)濟環(huán)境下,PPP模式已經(jīng)成為城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要方式,然而,如何有效管理PPP項目中的風(fēng)險,確保項目的順利進行,卻是一個亟待解決的問題。
本書作者憑借深厚的理論基礎(chǔ)和豐富的實踐經(jīng)驗,全面、系統(tǒng)地分析了PPP項目全生命周期的風(fēng)險管理。書中詳細闡述了風(fēng)險識別、評估、控制和應(yīng)對的策略和方法,結(jié)合了眾多實際案例,為讀者提供了具有實踐指導(dǎo)意義的風(fēng)險管理知識和方法。
此外,本書還特別關(guān)注了政策風(fēng)險、市場風(fēng)險、法律風(fēng)險等主要風(fēng)險類型,為政府和企業(yè)提供了專業(yè)的PPP項目答疑服務(wù)。這不僅有助于解決基礎(chǔ)設(shè)施投資需求與政府財政投入之間的矛盾,也有利于推動城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的可持續(xù)發(fā)展。
隨著城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求的增加以及城鎮(zhèn)化建設(shè)水平的穩(wěn)步提升,我國在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的投資逐步增加,但政府難以承擔(dān)如此巨大的投資額,由此,我國引入政府和社會資本合作(Public-Private Partnership,PPP)模式。PPP模式被認為是滿足基礎(chǔ)設(shè)施需求、減輕政府財政壓力、轉(zhuǎn)變政府職能、提高項目運行效率及服務(wù)質(zhì)量、改善國家治理、促進城鎮(zhèn)化的有利選擇。然而,PPP模式涉及的因素繁雜、參與方眾多、投資金額巨大、項目風(fēng)險因素產(chǎn)生的影響重大,相比普通建設(shè)項目而言,停工率更高,資金回收率更低,造成的法律合同糾紛更多,公眾的反對程度更強,對項目風(fēng)險管理的準確性要求更高。從眾多PPP模式的失敗案例可以看出,由于缺少科學(xué)嚴謹?shù)娘L(fēng)險管理方法及手段,很多PPP項目風(fēng)險因素的發(fā)生概率及影響程度無法準確判斷,因此PPP項目全過程風(fēng)險因素等級被低估,整個項目本身、項目參與方、公眾、社會、環(huán)境都可能遭受重大損失。而對于PPP項目全過程的劃分,沒有具體的標準,常見的階段劃分有 3 種情況:分為決策、融資、建設(shè)及運營 4 個階段;分為識別、準備、采購、執(zhí)行及移交 5 個階段;分為準備、采購、融資、建設(shè)、運營和移交 6 個階段。因此,對PPP項目全過程風(fēng)險管理進行研究非常有必要。
本書主要采用文獻研究法構(gòu)建項目風(fēng)險因素清單,以及采用案例分析法確定風(fēng)險因素。在此基礎(chǔ)上,首先,采用德爾菲法確定關(guān)鍵風(fēng)險因素,構(gòu)建PPP項目全過程風(fēng)險因素指標體系;其次,采用頻次分析法確定風(fēng)險因素的發(fā)生概率,采用問卷調(diào)查法對風(fēng)險因素的重要性進行評估,以李克特五級量表為標尺對風(fēng)險因素進行量化打分,即從風(fēng)險因素發(fā)生概率及其影響程度兩個維度確定風(fēng)險因素的綜合得分,進行風(fēng)險因素等級評估;再次,構(gòu)建GA-BP 神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險評估模型,對構(gòu)建的風(fēng)險因素指標體系進行評估;然后,將GA-BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險評估模型評估的結(jié)果與BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型評估的結(jié)果進行比較分析,結(jié)果發(fā)現(xiàn),GA-BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險評估模型的評估效果較好,離散程度較弱,收斂速度較快,預(yù)測精度較高;最后,根據(jù)項目風(fēng)險因素等級評估結(jié)果制訂策略,給項目各參與方提出具體的風(fēng)險應(yīng)對建議。
作 者
2021年 10月
3.2 風(fēng)險識別過程
3.2.1 基于德爾菲法的風(fēng)險識別
德爾菲法本質(zhì)上是一種反饋匿名函詢法,大致流程是邀請若干專家,征求其對所要預(yù)測問題的意見,歸納整理后將結(jié)果反饋給專家,再次咨詢專家意見,再整理反饋,直至諸位專家意見一致。德爾菲法是一個征求—統(tǒng)計—反饋不斷循環(huán)的過程,這個過程的長短取決于意見統(tǒng)計結(jié)果是否統(tǒng)一。目前,該方法的應(yīng)用已經(jīng)非常廣泛,尤其是在社會評論以及技術(shù)預(yù)見方面。德爾菲法有以下幾個主要特點
(1)專業(yè)性
該方法要成立專家小組,邀請相關(guān)領(lǐng)域的權(quán)威專家進行分析,而不是像其他方法一樣以大量的數(shù)據(jù)來支撐結(jié)論。所邀請的專家應(yīng)專業(yè)知識深厚、經(jīng)驗充足,以保證調(diào)查結(jié)果的專業(yè)性。
(2)匿名性
所有參與的專家都以匿名的方式提出自己的意見和建議,直至達成共識。
(3)循環(huán)性
該方法需經(jīng)過多次循環(huán)才能將開始時諸位專家分散的意見統(tǒng)一成共識,在這一過程中,每一次循環(huán)都要對收集的問卷進行統(tǒng)計。這也是該方法最主要的特點。該方法正是由于以上特點,才能從諸多判斷、預(yù)測方法中脫穎而出。此外,德爾菲法操作簡單,便于應(yīng)用。由于該方法采用匿名的形式,因此避免了隨聲附和或者與其他人沖突等事件的發(fā)生。利用德爾菲法識別PPP項目建設(shè)過程中的風(fēng)險,并具有針對性地分析風(fēng)險的特點及類型,可以發(fā)現(xiàn),PPP項目的風(fēng)險主要體現(xiàn)在以下幾個方面:
(1)法律風(fēng)險
在PPP項目實施過程中,可能出現(xiàn)法律變動等問題。
(2)政策風(fēng)險
在施工過程中可能出現(xiàn)稅收等宏觀經(jīng)濟政策風(fēng)險。
(3)運營風(fēng)險
這體現(xiàn)在社會資本能力變化、市場需求改變等方面。
(4)實施風(fēng)險
在項目施工過程中可能遇到技術(shù)風(fēng)險、設(shè)計誤差風(fēng)險等。
(5)不可抗力風(fēng)險
在施工過程中,可能出現(xiàn)惡劣天氣、地質(zhì)災(zāi)害等。
(6)金融風(fēng)險
PPP項目建設(shè)周期較長,其間可能出現(xiàn)通貨膨脹等情況。
采用德爾菲法進行項目風(fēng)險分析的步驟:
(1)成立專家小組。根據(jù)所研究的目標和內(nèi)容,確定相關(guān)領(lǐng)域的專家人選。專家人數(shù)一般不超過 20 人,具體的人數(shù)主要根據(jù)研究項目所涉及的知識范圍確定。
(2)向各位專家介紹該項目的背景、要評定的風(fēng)險以及與之有關(guān)的要求,并將相關(guān)調(diào)查問卷發(fā)放給各位專家。
(3)各位專家根據(jù)所收到的調(diào)查問卷、項目的研究背景,以及自己的專業(yè)知識和相關(guān)研究,提出意見并打分。
(4)收集各位專家的意見打分表,整理成圖表后再發(fā)放給各位專家,讓專家將自己的意見與其他專家的意見進行對比,并在此基礎(chǔ)上對自己之前的意見進行修改,然后提交修改后的意見。
(5)第二次收集各位專家的意見,做成圖表后再次發(fā)放給各位專家,專家再根據(jù)新的圖表對自己的意見進行修改。重復(fù)以上過程,直至各位專家意見一致。
(6)對最后達成的一致意見進行處理,得到該項目的風(fēng)險度值。這里的風(fēng)險度值是指該風(fēng)險對項目的影響程度,風(fēng)險度值越高則風(fēng)險越大,反之則風(fēng)險越小。使用德爾菲法對文獻研究法和案例分析法確定的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)PPP項目的風(fēng)險因素清單進行分類及修正,可以使整個項目風(fēng)險因素指標體系更加準確、完整。本次調(diào)查主要邀請了PPP項目領(lǐng)域的研究者、政府或私營部
門管理人員、在PPP項目建設(shè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面擁有豐富經(jīng)驗的項目負責(zé)人,共 11 位專家,請他們根據(jù)研究資料及自身經(jīng)驗對表 3-1 所示的風(fēng)險因素清單進行判斷并給出意見,經(jīng)過兩輪的探討、調(diào)整,各位專家的修改意見如表 3-4 所示。
3.2.2 關(guān)鍵風(fēng)險因素
城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)PPP項目風(fēng)險具有多樣性、復(fù)雜性、階段性及動態(tài)性等特點,且在整個PPP項目過程存在眾多風(fēng)險因素。風(fēng)險分類作為風(fēng)險識別的一個有機組成部分,影響著項目風(fēng)險管控及風(fēng)險分配結(jié)果。本節(jié)根據(jù)PPP模式相關(guān)理論等將PPP項目視為一個動態(tài)的過程,并將PPP項目全過程大致分為準備、采購、融資、建設(shè)、運營、移交 6 個階段。由于政府信用風(fēng)險,法律、政策變動風(fēng)險,公眾反對風(fēng)險,匯率、利率變動風(fēng)險,以及通貨膨脹風(fēng)險存在于全過程,因此這里單列 1 個貫穿全過程風(fēng)險。最終,根據(jù)文獻研究法、案例分析法及德爾菲法的分析結(jié)果,可以確定 7 個一級分類指標和 39個二級風(fēng)險因素指標,具體的分類結(jié)果和風(fēng)險因素指標釋義見附錄B。
3.3 風(fēng)險因素指標體系的構(gòu)建
本書使用文獻研究法確定了城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)PPP項目存在的風(fēng)險因素,在案例分析法的基礎(chǔ)上采用德爾菲法按PPP項目全過程將風(fēng)險因素劃分為 7類,在專家修改意見的基礎(chǔ)上,對文獻研究法和案例分析法確定的風(fēng)險因素進行處理,最終確定了 39 項風(fēng)險因素指標,得到 7 類 39 項風(fēng)險因素指標體系,如表 3-5 所示。