本書是一本指導(dǎo)初、中級投資者進行期貨投資的工具書，以基礎(chǔ)知識輔助實際案例的形式編寫，詳細地介紹了期貨投資的各方面知識，非常全面、實用。
全書共18章，分為4個部分，第一部分全面介紹了期貨入門知識以及期貨市場的參與方式，以及期貨投資應(yīng)該如何開戶、利用交易軟件下單等內(nèi)容；第二部分通過豐富的案例介紹了期貨交易中必須了解的實物交割、套期保值與套利等內(nèi)容；第三部分通過豐富的插圖與案例介紹了期貨的基本面和技術(shù)面分析；第四部分是實戰(zhàn)技巧，介紹的是常見的一些金屬期貨、農(nóng)產(chǎn)品期貨及金融期貨的投資要點和策略。
本書適用面較廣，特別適合對期貨沒有太多經(jīng)驗的新手學(xué)習(xí)，也可以作為具有一定期貨實戰(zhàn)經(jīng)驗的散戶、職業(yè)操盤手和專業(yè)期貨分析師的參考用書，還可作為高職類大專院校相關(guān)專業(yè)課程以及投資理財培訓(xùn)班的
本叢書是清華大學(xué)出版社重點推廣的投資理財系列寶典，其具有如下明顯的特色。
【覆蓋廣，選擇面更多】基金/黃金/白銀/期貨投資工具，家庭理財/淘寶投資方向。
【海量圖形，理解更容易】圖片+圖示+表格，講解方式直觀，讀者理解更容易。
【實戰(zhàn)案例多，學(xué)習(xí)更簡單】案例多，案例真實，理論+實戰(zhàn)，輕松學(xué)會。
【全圖解，上手更快】以圖解方式對精華內(nèi)容深入解析，實戰(zhàn)上手操作更快。
【圖書賣點】
18個專題精解各種期貨投資方式
392張圖片全程圖解期貨買賣策略
86個案例透析期貨投資獲利時機
前 言
期貨存在的時間雖然不算短，但真正被國內(nèi)投資者們認識與接受的時間卻很
短。許多投資者可能對期貨有一定的認識，但還不知道該如何在其上投資，從而
將大筆的資金閑置在了銀行。即使有些投資者參與了期貨投資，由于對期貨合約
及交易規(guī)則并不十分了解，因而很容易就陷入投資陷阱。并且也因為投資方法掌
握不當(dāng)而不知道如何分析價格，從而導(dǎo)致虧損嚴重。
結(jié)合實際的投資情況，我們編寫了本書。我們站在實用的角度，力求通過通
俗易懂的方式，快速幫助投資者了解并掌握期貨投資的精髓。從而在期貨市場上
大展拳腳，斬獲利潤。
本書結(jié)構(gòu)
本書作為期貨投資的工具書，可以幫助新手及有一定經(jīng)驗的投資者了解期貨
投資知識和操作技巧。本書共包括4 個部分共18 個章節(jié)，主要內(nèi)容如下所示。
章節(jié)介紹 主要內(nèi)容 作 用
第1 ～ 5 章 該部分內(nèi)容為期貨投資的 這一部分作為本書的開篇，
基礎(chǔ)知識，主要包括認識 為投資者詳細介紹了期貨
期貨及交易市場，了解期 投資的必備基礎(chǔ)知識
貨類型與期貨賬戶、期貨
投資軟件與經(jīng)紀公司、網(wǎng)
上銀行與交易所網(wǎng)站以及
期貨交易與風(fēng)險管理制度
第6 ～ 9 章 該部分為期貨交易基礎(chǔ)知 雖然這一部分的每章都是
識的延伸，但又是必須了 相對獨立的內(nèi)容，但它們
解的知識，包括期貨的實 是期貨投資的不同方面，
物交割、期貨套期保值與 通過連續(xù)閱讀，可讓投資
套利、認識期權(quán)投資以及 者對期貨投資有更深層次
期貨投資綜合獲利技巧 的了解
第10 ～ 15 章 該部分內(nèi)容是本書的重點 通過這一部分的學(xué)習(xí)，投
知識，其內(nèi)容包括期貨的 資者可以切實掌握利用各
基本面分析，并通過分時 類圖形分析價格的方法，
圖、K 線圖、K 線組合、 準確把握期貨價格的買賣
整理形態(tài)、反轉(zhuǎn)形態(tài)、 時機，真正成為投資高手
移動平均線、成交量以及
其他技術(shù)指標和分析理論
等對期貨的價格進行分析
第16 ～ 18 章 該部分分別從金屬期貨、 通過本部分的學(xué)習(xí)，可以
農(nóng)產(chǎn)品期貨、金融期貨 提升每一類型期貨實戰(zhàn)技
三個方面，通過實戰(zhàn) 巧，幫助投資者做最后的
的形式介紹期貨合約、 準備
交易規(guī)則及其價格特征
本書特點
本書特點如下。
特 點 說 明
18 章實戰(zhàn)精講 本書體系完善、布局合理，通過18 個章節(jié)
的分布，在整體上使用由淺入深、循序漸進
的方法對期貨投資進行了詳細而全面的講解。
從期貨投資的入門知識、必須了解的拓展知
識，到期貨價格的基本面和技術(shù)面分析，讓
投資者從零開始，期貨投資一點就通，快速
舉一反三，并在最后3 章通過大量的實戰(zhàn)分
析，讓投資者在實戰(zhàn)中掌握期貨投資的分析
方法，從而鞏固所學(xué)的知識
大量實戰(zhàn)案例 本書采用理論知識結(jié)合實戰(zhàn)案例的創(chuàng)作結(jié)構(gòu)，
在具體的講解過程中，列舉了大量案例，
不僅增加了投資者的閱讀樂趣，也讓投資者
學(xué)到一些實戰(zhàn)經(jīng)驗和教訓(xùn)
應(yīng)用技巧+ 專家 本書結(jié)合期貨投資過程中遇到的高頻問題、
點撥+ 疑難解答 關(guān)鍵問題及無法解決的難題，以大量應(yīng)用
技巧、專家點撥和疑難解答3 種欄目插播
的方式奉送給讀者
全程圖解展示 本書除了介紹期貨投資相關(guān)的理論知識外，
特意將煩瑣的操作步驟進行圖示化展示和
講解，力求讓讀者輕松學(xué)會相關(guān)理論和操作
本書讀者
本書適合對期貨沒有太多經(jīng)驗的新手投資者學(xué)習(xí)，也可以作為具有一定期貨
實戰(zhàn)經(jīng)驗的散戶、職業(yè)操盤手和專業(yè)期貨分析師的參考用書，此外，還可作為高
職類大專院校相關(guān)專業(yè)課程以及投資理財培訓(xùn)班的培訓(xùn)教材使用。
由于時間倉促，加之編者水平有限，書中難免有不足之處，敬請讀者批評指正。
編 者
安佳理財，是一家2008年成立的、專業(yè)從事經(jīng)管理財類圖書創(chuàng)作的工作室，其中包括多名有多年圖書創(chuàng)作和策劃經(jīng)驗的管理人員，并包含多名經(jīng)管類圖書寫作熟手。團隊組成不僅年青、有活力，而且對于各類圖書有自身的體會和想法，結(jié)合多年的圖書出版經(jīng)驗，形成了自己的特點，對圖書的創(chuàng)作秉承求新、專業(yè)和為讀者服務(wù)至上的宗旨。
本書作者為資深職業(yè)期貨投資者和操盤手，擁有多年股票、大宗商品、外匯、黃金、白銀等理財產(chǎn)品的投資經(jīng)驗，指導(dǎo)客戶實現(xiàn)了良好的投資收益，在業(yè)內(nèi)具有良好的口碑。
目 錄
第1 章 認識期貨及交易市場
1.1 期貨的基本概述.............................................................................. 2
1.1.1 即期交易與遠期交易............................................................. 2
1.1.2 期貨是如何出現(xiàn)的................................................................. 2
1.1.3 期貨交易的特點.................................................................... 4
1.1.4 期貨與現(xiàn)貨的區(qū)別................................................................. 5
1.1.5 期貨交易專用術(shù)語解釋.......................................................... 6
1.2 期貨的交易市場............................................................................... 7
1.2.1 我國期貨市場的發(fā)展............................................................. 7
1.2.2 期貨交易會涉及的相關(guān)組織.................................................... 8
1.2.3 期貨交易所的職能................................................................. 8
1.3 認識我國四大期貨交易所................................................................. 9
1.3.1 上海期貨交易所.................................................................... 9
1.3.2 鄭州期貨交易所...................................................................10
1.3.3 大連期貨交易所.................................................................. 11
1.3.4 中國金融期貨交易所........................................................... 11
1.4 期貨交易可能出現(xiàn)的情況...............................................................12
1.4.1 期貨的升貼水.....................................................................12
1.4.2 期貨的基差.........................................................................13
1.4.3 期貨的單邊市......................................................................14
1.4.4 期貨的連續(xù)交易.................................................................. 16
1.4.5 期貨的逼倉.........................................................................17
第2 章 期貨類型與期貨賬戶
2.1 期貨類型......................................................................................20
2.1.1 農(nóng)產(chǎn)品期貨..........................................................................20
2.1.2 金屬期貨.............................................................................21
2.1.3 能源期貨............................................................................. 22
2.1.4 化工期貨............................................................................. 23
2.1.5 金融期貨............................................................................. 24
2.2 期貨賬戶....................................................................................... 27
2.2.1 期貨賬戶開戶...................................................................... 27
2.2.2 網(wǎng)上開立賬戶...................................................................... 30
2.2.3 期貨賬戶入金......................................................................31
2.2.4 期貨賬戶出金......................................................................31
2.3 期貨賬戶的科學(xué)管理...................................................................... 32
2.3.1 賬戶安全............................................................................. 33
2.3.2 期貨手續(xù)費.......................................................................... 33
2.3.3 賬戶的銷戶.......................................................................... 36
2.3.4 銀期轉(zhuǎn)賬............................................................................. 36
第3 章 期貨投資軟件與經(jīng)紀公司
3.1 選擇期貨經(jīng)紀公司開戶................................................................... 40
3.1.1 如何選擇期貨經(jīng)紀公司........................................................ 40
3.1.2 如何檢驗期貨經(jīng)紀公司........................................................ 40
3.1.3 好的期貨網(wǎng)上投資機構(gòu)........................................................41
3.2 期貨投資門戶網(wǎng)站.......................................................................... 43
3.2.1 查看期貨行情...................................................................... 44
3.2.2 預(yù)約開戶............................................................................. 45
3.2.3 期貨門戶網(wǎng)站特色服務(wù)......................................................... 47
3.3 期貨交易軟件................................................................................. 49
3.3.1 認識不同的期貨軟件............................................................ 49
3.3.2 安裝并登錄期貨投資的軟件...................................................50
3.3.3 注冊并登錄模擬賬戶............................................................ 51
3.3.4 在軟件上進行買賣操作..........................................................52
3.4 綜合投資軟件................................................................................ 53
3.4.1 在贏順軟件上看盤............................................................... 54
3.4.2 設(shè)置價格預(yù)警.......................................................................56
3.4.3 為圖形添加輔助線................................................................ 57
3.5 不同的期貨經(jīng)紀公司...................................................................... 58
3.5.1 中輝期貨............................................................................. 58
3.5.2 申銀萬國期貨.......................................................................59
3.5.3 光大期貨..............................................................................60
3.5.4 國泰君安期貨.......................................................................60
第4 章 網(wǎng)上銀行與交易所網(wǎng)站
4.1 網(wǎng)上銀行基本操作......................................................................... 64
4.1.1 認識工商銀行的網(wǎng)上銀行.................................................... 64
4.1.2 注冊網(wǎng)上銀行.......................................................................65
4.1.3 登錄網(wǎng)上銀行.......................................................................66
4.1.4 賬戶余額與收支明細............................................................ 67
4.1.5 使用網(wǎng)上銀行完成支付........................................................ 68
4.1.6 網(wǎng)上的安全支付工具.............................................................69
4.2 在網(wǎng)上銀行上投資期貨.....................................................................71
4.2.1 在網(wǎng)上銀行進行期貨的預(yù)約開戶...........................................71
4.2.2 開通銀期轉(zhuǎn)賬...................................................................... 73
4.3 期貨交易所網(wǎng)站............................................................................. 74
4.3.1 查看最新的期貨合約............................................................ 74
4.3.2 下載最新的行情數(shù)據(jù)............................................................ 75
4.3.3 期貨交易所網(wǎng)站的其他功能.................................................. 76
期貨類型與期貨賬戶
【本章導(dǎo)讀】
通過上一章的學(xué)習(xí)，我們對期貨有了初步的認識，了解了期貨的
主要特點與參與渠道。投資者如果要正式進入期貨市場開始投資，就
要知道期貨有哪些類型，并且學(xué)會管理個人的期貨賬戶。
【本章要點】
▲農(nóng)產(chǎn)品期貨
▲金融期貨
▲期貨賬戶開戶
▲網(wǎng)上開立賬戶
▲期貨賬戶入金
▲期貨賬戶出金
▲賬戶安全
▲期貨手續(xù)費
▲賬戶的銷戶
▲銀期轉(zhuǎn)賬
2.1 期貨類型
在上一章中，我們知道期貨有許多不同的類型，如銅期貨、小麥期貨、滬深
300指數(shù)期貨等。我們可以將這些交易品種稱為標的物，它們是對期貨進行分類
的重要標準。
2.1.1 農(nóng)產(chǎn)品期貨
農(nóng)產(chǎn)品期貨是世界上最早上市的期貨品種，期貨市場最先產(chǎn)生于農(nóng)產(chǎn)品市場，
并且在期貨市場產(chǎn)生之后的100多年中，農(nóng)產(chǎn)品期貨一直是期貨市場的主流。從
標的物來看，農(nóng)產(chǎn)品期貨可以分為以下幾類。
☆☆糧食期貨：小麥期貨、玉米期貨、大豆期貨、豆粕期貨、紅豆期貨、大米
期貨和花生仁期貨等。
☆☆經(jīng)濟作物類期貨：原糖、咖啡、可可、橙汁、棕櫚油和菜籽。
☆☆畜產(chǎn)品期貨：肉類制品和皮毛制品兩大類。
☆☆林產(chǎn)品期貨：木材和天然橡膠等。
我國內(nèi)地四大期貨交易所中，大連商品交易所與鄭州商品交易所現(xiàn)階段以農(nóng)
產(chǎn)品期貨交易為主。其中，大連是我國最大的糧食中轉(zhuǎn)樞紐和糧食流通集散中心
之一，擁有遠東地區(qū)最大的糧食碼頭、全國最大的糧食倉庫及東北最大的糧食現(xiàn)
貨批發(fā)市場，因此在農(nóng)產(chǎn)品期貨市場占有較大的比重。
下面我們來看一款農(nóng)產(chǎn)品期貨的標準化合約，具體如表2-1所示。
表2-1 白砂糖期貨標準化合約文本
交易品種白砂糖
交易代碼SR
交易單位10噸/手
報價單位元（人民幣）/噸
最小變動單位1元/噸
每日最大波動限制不超過上一個交易日結(jié)算價的±4%
交割月份1、3、5、7、9、11
交易時間
每周一至周五上午9：00～11：30（法定節(jié)假日除外），下午
13：30～15：00
最后交易日合約交割月份的第10個交易日
最后交割日合約交割月份的第12個交易日
交割品級
標準品：一級白砂糖（符合GB 317—2006）；替代品及升貼水見《鄭
州商品交易所期貨交割細則》
保證金合約價值的6%
交割方式實物交割
交易所鄭州商品交易所
2.1.2 金屬期貨
金屬期貨是當(dāng)今世界期貨市場中比較成熟的期貨品種之一，在我國期貨市場
中也占有較大的比重。金屬期貨可分為貴金屬與有色金屬，其中，貴金屬包括黃
金與白銀期貨合約，而有色金屬則包括銅、鋁、鉛、鋅、錫和鎳等期貨合約，銅
是其中的領(lǐng)頭產(chǎn)品，也是第一個被設(shè)立的金屬期貨交易品種，具有100多年的歷史。
選擇金屬期貨，相對于其他期貨品種而言，有如下的優(yōu)勢。
☆☆經(jīng)過幾十年的實踐，期貨市場的運作和監(jiān)管等機制已經(jīng)非常成熟，金屬期
貨是存在時間最長的品種，對交易者來說，是非常有利的選擇。
☆☆期貨市場具有流動性強以及透明的特點，因此交易量和所有交易行為都是
全部對市場公開的，無論是個人還是機構(gòu)，獲取的信息都是一樣的。
☆☆金屬期貨一般比其他期貨合約需要投資更多的資金，具有博弈的性質(zhì)。
☆☆金屬期貨價格變動較為劇烈，操作性較強。
下面我們來看一份金屬期貨的標準化合約，如表2-2所示。
表2-2 鋅期貨標準化合約文本
交易品種鋅
交易代碼Zn
交易單位5噸/手
報價單位元（人民幣）/噸
最小變動單位5元/噸
每日最大波動限制不超過上一個交易日結(jié)算價的±4%
交割月份1～12
交易時間
上午
9：00～
11：30，下午
13：30～
15：00和交易所規(guī)定的其他交易
時間
最后交易日合約交割月份的
15日（遇法定假日順延）
最后交割日最后交易日后連續(xù)
5個工作日
交割品級
標準品：鋅錠，符合國標
GB/T 470—2008 Zn99.995規(guī)定，其中鋅含
量不小于
99.995%；替代品：鋅錠，符合
BS EN 1179:2003 Z1規(guī)定，
其中鋅含量不小于
99.995%
保證金合約價值的
5%
交割方式實物交割
交割手續(xù)費不高于成交金額的
0.2‰
最小交割單位
25噸
交易所上海商品交易所
新書資訊