《私募股權圣經（原書第2版）》是一本堅實的私募股權行業的入門書，他并不僅僅是一本投資指南，本書兼具學術嚴謹性與實踐操作視角，強調了私募股權的各個關鍵部門，列出了私募股權投資的一些特定關鍵要素。本書集合了投資組合經理、基金公司、基金的基金等各類機構投資者的智慧，提供了豐富的時間知識，特別是處理私募股權復雜流程的特定知識。本書涉及私募股權投資的完整過程，包括杠桿收購、風投資本、增長資本、特殊融資、基金的基金。本書還涉及企業估值、收購企業審計方法、盡職調查以及談判技巧等實務環節。
私募股權投資可以被描述為“通過私下協商的交易，對非上市公司進行投資”。這就是說，私募股權投資是一種資產類別，通常是不透明、流動性差，而且難以分析。
盡管如此，私募股權投資與投資上市企業和流動性資產相比，仍具有很多優勢。在交易中被收購的公司，無需對外宣布或做出解釋，很多時候只需一個不太緊湊的流程，就能做出一項有吸引力的投資。私人企業無需在公眾的審視下，實現長期的成功。公眾上市公司通常需要每季度提出報告，因此只能把目標放在短期盈利上。與投資公眾上市公司相比，致力于私募股權投資的基金經理，在做出投資決定時，通常手中沒有掌握太多的信息。管理層的動機可以與投資者保持完全一致，基金經理對所投資企業有更強的控制能力，可以無需顧忌公開市場是否理解企業的每個決策，積極推動企業發展。通過私募股權投資，投資者還有可能在沒有上市公司參與的行業或者利基市場進行投資。
私募股權投資是一種非常復雜的資產種類。與其說私募股權投資是一種可以進行量化分析和對比的投資，不如說更像是一門藝術。私募股權投資是一種資產，其中投資經理的選擇，是所有資產類別中要求最高的。一般而言，沒有幾個私募股權投資經理在推動其所投企業上是處于同樣的發展階段的。一些投資經理擁有數十年的經驗，有些人在一個團隊里工作了多年，有人在同一行業進行過多項投資，有些投資經理已經兌現了大部分投資收益。這意味著分析私募股權投資和投資經理，需要多項技能和豐富的經驗。
前言
第一部分
什么是私募股權
引論 2
0.1 移動標靶 3
0.2 信息缺乏 4
0.3 無意之失，惡性后果 7
0.4 警惕魔鬼就在身邊 8
參考文獻 11
第1章 私募股權作為經濟驅動器 歷史視角 12
1.1 匯聚利益以識別和利用財富的來源 14
1.2 倡導企業家精神 19
1.3 結論：嘗試給個定義 27
參考文獻 34
第2章 現代私募股權 法國人的發明？ 35
2.1 美國：現代私募股權的奠基者 37
2.2 歐洲：采用現成的成功模式還是創造自己的模式 42
2.3 結論：新興市場，根基不穩 60
參考文獻 72
第二部分
私募股權的生態系統
第3章 私募股權 商業系統視角 74
3.1 我們都是私募股權的投資者 74
3.2 私募股權基金的組織和治理 94
3.3 業績衡量、風險管理和收益優化 102
3.4 陷阱和挑戰 113
3.5 結論 117
參考文獻 119
第4章 投資領域 121
4.1 創業投資：為公司創立提供融資 127
4.2 成長資本：為公司擴張提供融資 161
4.3 杠桿收購：為公司轉讓提供融資 165
4.4 私募股權的其他形式 188
4.5 結論 233
參考文獻 234
第5章 投資流程 關乎信任和互惠 238
5.1 第一步：初步分析 239
5.2 第二步：估值 239
5.3 第三步：談判 240
5.4 第四步：結構設計 241
5.5 第五步：補充盡職調查 242
5.6 第六步：交易 243
5.7 第七步：監控和退出 244
5.8 結論 245
參考文獻 246
第三部分
青春期的私募股權：潮流、風尚和責任
第6章 私募股權的發展 歷史潮流或曇花一現 248
6.1 私募股權會成為主流嗎 248
6.2 私募股權（還）在創造價值嗎 253
6.3 私募股權：在泡沫和崩盤之間 259
6.4 結論 262
參考文獻 267
第7章 私募股權和道德倫理文化沖突 268
7.1 貪婪 269
7.2 破壞 275
7.3 慈善活動 281
7.4 透明度 283
7.5 自律還是強制監管 284
7.6 結論 287
參考文獻 288
第8章 總結 私募股權的現在和未來 290
8.1 更少的普通合伙人不一定是更好的 290
8.2 核心目標：管理業績波動性 292
8.3 唯一有效的主旨：長遠考慮 294
8.4 公平市場價值的影響 296
8.5 長期趨勢：私募股權的魅力 298
8.6 私募股權：未來是自身成功的受害者 307
8.7 更好地了解私募股權的影響 311
私募股權模板部分
文件模板1（基金） 私募股權基金募集備忘錄的結構 322
文件模板2（基金） 有限合伙協議的結構 324
文件模板3（基金） 盡職調查清單 326
文件模板4（基金） 季度報告模板 330
文件模板5（公司） 保密協議 333
文件模板6（公司） 商業計劃書 337
文件模板7（公司） 投資意向書 343
私募股權案例分析部分
商業案例 克羅頓教育公司 352
延伸閱讀 367
術語 381
作者簡介 393
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