“取乎其上,得乎其中;取乎其中,得乎其下;取乎其下,則無所得矣”。股票市場,包括一切投資市場,均是零和游戲。學(xué)習(xí)炒股,就要以成為高手為目標(biāo),不能人為降低標(biāo)準(zhǔn),“逆水行舟,不進(jìn)則退”。本書詳細(xì)地剖析了股市的奧秘,通過詳述股市的運(yùn)作規(guī)律和投資策略,使讀者獲得獲利能力以及對(duì)股市的判斷能力。為此,本書指出了一條通往炒股高手的交易之路,幫助讀者最終成為高手。
推薦序
股票投資之道,博大精深,涉及范圍之廣是社會(huì)其他所有行業(yè)不能夠比肩的。炒股技術(shù)涉及數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、社會(huì)科學(xué)、心理學(xué)、物理學(xué)、軍事理論等諸多領(lǐng)域的知識(shí),不是單一學(xué)好其中某一學(xué)科就能夠成功的,炒股者不但要有廣博的知識(shí),而且要有融會(huì)貫通、隨機(jī)應(yīng)變的能力,才能將所學(xué)的技巧行之有效地投入炒股實(shí)踐中去并取得成功。
這些年我專注于投資者教育工作,也編撰了一些提高股民炒股技巧的書,得到廣泛好評(píng)。我覺得,要想寫出一本好書,首先作者自己必須要有廣博的學(xué)識(shí)和高超的炒股技巧,同時(shí)要有當(dāng)老師的基礎(chǔ),講解知識(shí)必須通俗易懂、深入淺出,讓初學(xué)者容易接受,這樣才能寫出對(duì)股民有幫助的好書,僅僅是作者自己懂但表述不清楚是不行的。
應(yīng)華章公司楊福川先生的邀請(qǐng),為《投資交易系統(tǒng)進(jìn)階之路》寫幾句話,深感學(xué)識(shí)淺薄,怕有負(fù)眾望,但考慮到這些年我在華章公司寫過幾本暢銷書,畢竟有一定的群眾基礎(chǔ),本著互相學(xué)習(xí)提高的謙虛的態(tài)度,我拜讀了這本炒股技術(shù)書籍,感受到作者深厚的炒股技術(shù)功底以及廣博的學(xué)識(shí)。
由于作者在大型國有企業(yè)擔(dān)任過證券投資方面的工作,而且時(shí)間較早,有豐富的投資經(jīng)驗(yàn)以及投資成績,再加上作者本人較高的專業(yè)文化學(xué)歷,所以寫出的內(nèi)容非常貼近實(shí)戰(zhàn),而且讀起來朗朗上口。作者曾經(jīng)對(duì)A股、美股、期權(quán)、外匯以及黃金交易都有一定的涉獵與研究,這些領(lǐng)域都是互通互聯(lián)的,作者又將這些不同領(lǐng)域的博弈技巧融會(huì)貫通,著成此書,博采眾長,自然屬于炒股者難得一見的精品。
作者根據(jù)自己成長的經(jīng)歷,寫出的“高手之路”一章能讓讀者親切地感受到“炒股高手是怎樣煉成的”,“它山之石,可以攻玉”,學(xué)習(xí)高手的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)非常有利于自己炒股技術(shù)的提高。“由林而木”區(qū)別于“一葉障目”“只見樹木不見森林”,非常具有哲理和禪意,炒股必須有的放矢而不能隨意“放空槍”,只有目標(biāo)單一、明確才有可能取得超額利潤,這個(gè)觀點(diǎn)立意新穎、有良好的推薦效果。
“很濕的雪”強(qiáng)調(diào)巴菲特降低風(fēng)險(xiǎn)、注重公司基本面研究的理念,教育炒股者要盡量杜絕賭博思想,走價(jià)值投資之路,也與現(xiàn)在中國股市實(shí)踐的方向順路。“定增重組介入法”一章,作者很負(fù)責(zé)地提醒“不是市場老手請(qǐng)勿參與”,這種因材施教的理念是一個(gè)合格導(dǎo)師的基本素質(zhì)。
所有炒股技術(shù)的學(xué)習(xí)最后要想融會(huì)貫通,還必須歸納出炒股者自己的“降龍十八掌”,這就是“投資系統(tǒng)”這一章講解的內(nèi)容,讓大家不能囫圇吞棗地學(xué)習(xí),“吃多了不消化”,而是善于根據(jù)自己的特點(diǎn)總結(jié)出適合自己的套路,才能長期跑贏大盤!“空頭的力量”一章對(duì)于缺乏做空手段的中國股民是屬于前瞻性的教育,立足現(xiàn)在、放眼未來,指引炒股者要有很開闊的大局觀!
股市里太多股民給別人講的頭頭是道,到自己操作就一塌糊涂,我甚至親耳聽過一個(gè)曾經(jīng)獲得某個(gè)炒股大賽冠軍的“投資大師”代人理財(cái)賠得一塌糊涂。而“有效執(zhí)行”一章講解的則是如何知行合一,有效地將自己所學(xué)用到實(shí)戰(zhàn)中去。這是打造股海“老獵手”非常重要的一環(huán)!溫故而知新,“全面總結(jié)”一章,作者從做學(xué)問的角度告訴大家要善于歸納總結(jié)自己的炒股經(jīng)驗(yàn),才能長期不斷地提高自己的水平。
好書也要好人讀,書寫得很好,但需要讀者細(xì)心地揣摩并在實(shí)戰(zhàn)中應(yīng)用才能有較好的收獲,一切技術(shù)都是為了實(shí)戰(zhàn)服務(wù),而炒股實(shí)戰(zhàn)又是最能檢驗(yàn)炒股技術(shù)好壞的練兵場,如果你按照書中講解的炒股技術(shù)反復(fù)在實(shí)戰(zhàn)中嘗試,我相信你會(huì)得到不菲的投資收益!
王寧
前言
2016年是“9·11”事件發(fā)生15周年。時(shí)至今日,全球仍處于暴恐威脅的狀態(tài)之中。從另外一個(gè)角度來看,“9·11”事件也促使美國快速走上產(chǎn)業(yè)空心化的道路,迫使世界分工越來越細(xì)、跨國協(xié)作越來越廣泛,從而導(dǎo)致國際間資本流動(dòng)加快,極大地推動(dòng)了全球化的進(jìn)程。世界各地的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系越來越密切,自由貿(mào)易成為世界貿(mào)易發(fā)展的主流,全球性的市場日漸形成,科技進(jìn)步,特別是信息技術(shù)的應(yīng)用,把世界日益連接成一個(gè)整體,世界變得越來越平。
在這一進(jìn)程之中,巨大的財(cái)富和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)在不同的國家、地區(qū)和階層之中進(jìn)行了再次分配或轉(zhuǎn)移。中國成為全球制造業(yè)工廠,印度成為全球軟件設(shè)計(jì)等服務(wù)業(yè)的中心,而美國則成功承包了全球大多數(shù)金融產(chǎn)品的開發(fā)與推廣,如愿推動(dòng)全球全面進(jìn)入資本全球化和衍生品全球化的時(shí)代。由此而來的負(fù)面影響不可忽視,尤其是自2008年次貸危機(jī)以來,民族間、國家間的利益沖突加劇,防范危機(jī)的難度加大。資本流動(dòng)能力增強(qiáng),投機(jī)活動(dòng)無處不在,手持巨額資金的對(duì)沖基金對(duì)市場虎視眈眈,幾十億甚至上百億美元的交易在電腦鍵盤上頃刻之間就能完成。
在全球急劇變化的同時(shí),缺乏對(duì)這種變化的有效認(rèn)知和歷史的深層次思考仍是A股投資的普遍現(xiàn)象。市場充斥著焦躁、興奮和不安,大眾往往過于注重A股每天的漲幅,很難平心靜氣地思考當(dāng)今世界格局,特別是美國、歐洲宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)全球資本流動(dòng)的影響及其對(duì)A股的作用。我們不能忘記,股市震蕩才過去僅僅兩年。在全球化的當(dāng)今時(shí)代,我們必須直面全球資本力量對(duì)A股市場的影響,并且必須在最短時(shí)間內(nèi)進(jìn)化成高手,必須成功,才能最終得以生存和發(fā)展。所以,本書的核心就在于幫助你成為高手。
筆者希望,你能盡快成為高手,因?yàn)楣善笔袌觯ㄒ磺型顿Y市場,均是零和游戲。何為零和,即不是你死就是我亡,賺錢的永遠(yuǎn)只有一方。所以,炒股就好比逆水行舟,不進(jìn)則退。如果你不能成為頂尖高手,徹底搞懂股市奧秘、運(yùn)作規(guī)律和投資策略,那么就算在此時(shí)無意之中賺了一大筆錢,但如果你不知徹底退出,仍然希望以此方法獲利更多,則彼時(shí)也一定會(huì)翻船。如果你能認(rèn)真閱讀本書,認(rèn)真實(shí)踐本書的投資理念,那么成為高手不再只是奢望。筆者將在本書中為你指點(diǎn)迷津,指出一條通往成為高手的交易之路。
本書的所有內(nèi)容均圍繞如何成為高手展開,略微花幾分鐘了解本書的行文框架,有助于你快速并最大限度地發(fā)現(xiàn)本書的價(jià)值。
本書的第一章是“高手之路”。古語有云,“取乎其上,得乎其中;取乎其中,得乎其下;取乎其下,則無所得矣”。學(xué)習(xí)炒股乃至其他市場的投資,就要以高手為目標(biāo),不能人為地降低標(biāo)準(zhǔn)。現(xiàn)在很多入市時(shí)間很長的投資者被市場宰割慣了,他們大都會(huì)有一種得過且過的心態(tài),可是越到后來,盈利目標(biāo)越降越低,甚至只圖不虧損即可。然而,請(qǐng)你注意,想在股市長久生存下來并活得很好,就必須成為高手,必須高度重視高勝率和復(fù)利的作用,不然必定只有虧損出局的下場,非龍即蟲。
第二章是“由林而木”。大多數(shù)投資者不將市場作為標(biāo)的物去交易,除非是部分ETF品種。我們對(duì)股票進(jìn)行買賣,還是必須依靠個(gè)股來實(shí)現(xiàn)收益。從市場到個(gè)股,我們?nèi)绾斡闪侄荆龊脗(gè)股的行情分析,我們將在這一部分之中進(jìn)行詳細(xì)闡述。
第三章是“很濕的雪”。巴菲特曾經(jīng)說過:“人生就像滾雪球,重要的是發(fā)現(xiàn)很濕的雪和很長的坡。”在本書的第一章,我們已經(jīng)成功地解決了“很長的坡”,即復(fù)利的問題。那么,接下來在本章中,筆者將為你展示在成為高手之路上的另外一個(gè)核心問題,即如何發(fā)現(xiàn)“很濕的雪”,發(fā)掘那些低風(fēng)險(xiǎn)之下的高收益率投資策略。
第四章是“定增重組介入法”。在本章中你將學(xué)習(xí)如何介入定增重組類個(gè)股。因?yàn)楣墒泻苋菀装l(fā)生暴漲暴跌,風(fēng)險(xiǎn)巨大,不是市場老手請(qǐng)勿參與。請(qǐng)你千萬不要意氣用事,不要因?yàn)楣P者不讓你介入,你就非要參與進(jìn)來較量高低。
第五章是“投資系統(tǒng)”。從本章開始,筆者將會(huì)幫助你建立一套投資系統(tǒng),并按照此系統(tǒng)完成整個(gè)投資流程。筆者希望幫助你建立的這套方便可行的投資系統(tǒng),無論你日后在哪個(gè)市場(A股、美股還是外匯、黃金)進(jìn)行交易,均能夠一以貫之。
第六章是“空頭的力量”。第四象限是做空者的天堂,做多者的地獄。A股之中,做空仍然只是少有人走的路。但是做空的利潤實(shí)在驚人,必須引起我們的高度關(guān)注。出于這樣的考慮,在本章我們將重點(diǎn)學(xué)習(xí)做空的行情分析策略和資金管理策略。
第七章是“有效執(zhí)行”。當(dāng)我們已經(jīng)對(duì)目前的市場和個(gè)股進(jìn)行了認(rèn)真分析,確定了“進(jìn)出加減”四個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)時(shí),做好了何時(shí)入場、加倉、減倉、出場以及投入多少資金幾個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)的資金管理預(yù)案,那么接下來就是如何有效執(zhí)行你的這些投資計(jì)劃。在本章中,我們將從投資者的心理狀態(tài)入手,學(xué)習(xí)如何進(jìn)行有效執(zhí)行。
第八章是“全面總結(jié)”。做好投資總結(jié)對(duì)于你成為高手至關(guān)重要。如果你能始終如一地做好每筆交易的記錄,認(rèn)真進(jìn)行總結(jié),并且不時(shí)回顧這些記錄,將每筆交易的成功或者失敗的經(jīng)驗(yàn)和規(guī)律,正確地運(yùn)用到下一次交易之中,那么你會(huì)發(fā)現(xiàn),你將這一好習(xí)慣堅(jiān)持得時(shí)間越長,你的投資結(jié)果就會(huì)越好,離高手也會(huì)越近。所以,在本章中我們將學(xué)習(xí)如何做好總結(jié)工作。
在本書之中,筆者還將與你探討“變”與“不變”的關(guān)系。你必須理解,市場永遠(yuǎn)處于變化之中。唯一不變的內(nèi)容就是基本分析和技術(shù)分析的研究框架,比如研究國際游資的動(dòng)向、四象限定位分析法等。唯有這種研究框架是不變的,比如我們要從國際游資的動(dòng)向和角度來分析A股的行情,要用四象限行情定位分析法來對(duì)市場和個(gè)股進(jìn)行定位判斷,這些內(nèi)容就是分析研究行情非常重要的框架,它是不可能發(fā)生變化的。除此之外,所有的投資策略、投資方法、投資品種、投資經(jīng)驗(yàn)都是這個(gè)框架下的內(nèi)容,這些內(nèi)容在不停地變化,包括本書講授的大多數(shù)內(nèi)容也都會(huì)發(fā)生變化。本書講授的全部方法就是為了啟迪你在不變的框架下,沿著這種思路,去開發(fā)更多的盲利,去創(chuàng)新更多的內(nèi)容,唯有如此你才能算是走上了高手的正道。只要掌握了這種不變的框架,即使框架之下很多內(nèi)容都在變化,你又有何懼!
當(dāng)你閱讀本書時(shí),請(qǐng)標(biāo)出重點(diǎn)、做好筆記,本書凝聚了筆者十余年的投資經(jīng)驗(yàn),想要掌握其中的精義,閱讀一遍恐怕是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。當(dāng)你讀完本書后,相信你的投資系統(tǒng)和投資策略等已經(jīng)得到了進(jìn)一步的完善和提升。但是“紙上得來終覺淺,絕知此事要躬行”。本書所帶來的啟發(fā),只有用心閱讀、潛心實(shí)踐的投資者,才能真正深刻地感悟到。
以是,為本書前言。
王韜