這是一本**類的專業(yè)圖書，它不僅描述了**收益穩(wěn)定的一面，也全面展示了**的高風(fēng)險(xiǎn)與高收益的一面。本書全面地向讀者解讀了以下的概念：國債、公司債、市政**市場的基本情況與主要特質(zhì)；如何評(píng)估并駕馭**市場的風(fēng)險(xiǎn)；美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管對(duì)于**市場的影響；如何看懂復(fù)雜的**收益曲線；利率估值的五大關(guān)鍵；判斷市場行為的技術(shù)工具；如何利用**市場信用評(píng)級(jí)；**投資組合策略。
目錄
叢書序
叢書序（英文版）
叢書介紹
推薦序
序言
第1章 **市場的重要性 / 1
**市場就像一條搖尾巴的狗 / 2
**市場設(shè)定了利率水平 / 3
利率水平的變化和貸款的難易程度對(duì)個(gè)人資產(chǎn)和生活方式的影響 / 4
*** / 8
利率對(duì)股票市場以及其他類別資產(chǎn)的深遠(yuǎn)影響 / 9
凈值風(fēng)險(xiǎn)無處不在——包括** / 15
**市場對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響 / 17
**市場對(duì)利率敏感性行業(yè)的影響 / 17
**市場與政治 / 22
小結(jié) / 25
第2章 **市場的組成和特性 / 26
**曾經(jīng)拯救了世界 / 27
當(dāng)今的**市場 / 27
**市場的專業(yè)化分工 / 28
一級(jí)交易商促進(jìn)**市場的有效性 / 29
債市規(guī)模大起底 / 32
規(guī)模獨(dú)一無二 / 33
估計(jì)市場規(guī)模 / 34
流動(dòng)性：市場活躍程度、深度以及有效性的衡量尺度 / 52
小結(jié) / 58
第3章 **的基本框架和風(fēng)險(xiǎn)因素 / 59
什么是** / 61
**合約：**發(fā)行人與**持有人之間的合同 / 62
票面利率：不用再剪下來了 / 63
提前償還和再融資條款：**投資者不愿意接受的償還 / 64
提前償還收益率和*差收益率：重要的注釋 / 65
可回售條款 / 65
當(dāng)期收益率 / 66
到期收益率 / 66
**面值 / 68
應(yīng)計(jì)利息 / 68
基點(diǎn)：**行業(yè)術(shù)語 / 68
久期：衡量**價(jià)格相對(duì)利率變動(dòng)敏感性的關(guān)鍵 / 70
小結(jié) / 73
第4章 **類型 / 74
美國國債 / 75
國債發(fā)行的原則：定期和可預(yù)測 / 75
公司債 / 84
政府機(jī)構(gòu)債 / 90
抵押貸款支持證券 / 94
市政** / 97
小結(jié) / 101
第5章 當(dāng)今**投資者面臨的風(fēng)險(xiǎn)：資產(chǎn)分散化不等于風(fēng)險(xiǎn)
分散化 / 102
市場風(fēng)險(xiǎn)或利率風(fēng)險(xiǎn) / 104
再投資風(fēng)險(xiǎn) / 105
事件風(fēng)險(xiǎn) / 107
行業(yè)板塊風(fēng)險(xiǎn) / 117
提前贖回風(fēng)險(xiǎn)或再投資風(fēng)險(xiǎn) / 118
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) / 119
信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn) / 121
收益率曲線風(fēng)險(xiǎn) / 122
通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) / 123
貨幣風(fēng)險(xiǎn) / 124
對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn) / 125
零星交易/非整手風(fēng)險(xiǎn) / 125
小結(jié) / 126
第6章 不要與美聯(lián)儲(chǔ)逆向而動(dòng) / 127
美聯(lián)儲(chǔ)的強(qiáng)大地位 / 127
美聯(lián)儲(chǔ)的宗旨：保持美國金融體系的穩(wěn)定性 / 128
美國聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)的結(jié)構(gòu) / 129
從鑄幣廠到雜貨店：美聯(lián)儲(chǔ)如何執(zhí)行貨幣政策 / 131
聯(lián)邦公開市場委員會(huì)會(huì)議：大辯論 / 134
近看美元 / 137
貨幣政策的傳導(dǎo)效應(yīng) / 137
美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)**市場的巨大影響 / 142
別和美聯(lián)儲(chǔ)作對(duì)：跟隨它 / 147
關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)的藝術(shù) / 152
應(yīng)對(duì)危機(jī)的工具：美聯(lián)儲(chǔ)信貸和流動(dòng)性項(xiàng)目 / 156
小結(jié) / 159
第7章 收益率曲線：**市場的水晶球 / 161
跟蹤收益率曲線的3個(gè)原因 / 163
貨真價(jià)實(shí)的水晶球 / 164
美國國債收益率曲線*受關(guān)注的3個(gè)主要原因 / 168
對(duì)收益率曲線形狀的傳統(tǒng)解釋 / 169
10個(gè)影響收益率曲線形狀*為顯著的因素 / 170
小結(jié) / 179
第8章 實(shí)際收益率：哪里能找到真的信息 / 180
從歷史角度看實(shí)際收益率 / 181
導(dǎo)致實(shí)際收益率波動(dòng)的因素 / 185
實(shí)際收益率作為未來經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)衡量指標(biāo)的3個(gè)風(fēng)險(xiǎn) / 192
何時(shí)需要負(fù)的實(shí)際利率 / 193
小結(jié) / 194
第9章 成功預(yù)測利率的5條原則 / 196
成功預(yù)測利率的5個(gè)核心因素 / 197
貨幣政策：時(shí)時(shí)存在于**市場中 / 197
通脹預(yù)期：亙古不變的擔(dān)憂 / 203
經(jīng)濟(jì)增速：多快算過快 / 208
長期與周期性影響：了解伴隨你的力量 / 211
技術(shù)因素和市場技術(shù)條件對(duì)預(yù)測利率具有根本重要性 / 215
技術(shù)分析 / 224
小結(jié) / 228
第10章 從郁金香到國債：以市場情緒預(yù)測市場行為 / 229
**市場也會(huì)走** / 231
市場看多還是看空？回答決定著你的下一步交易 / 233
**市場情緒的逆轉(zhuǎn)需要催化劑的激發(fā) / 233
看跌/看漲期權(quán)比率 / 234
商品期貨交易委員會(huì)發(fā)布的交易商持倉報(bào)告 / 239
綜合久期調(diào)查 / 242
2年期國債收益率與聯(lián)邦基金利率的利差 / 245
LIBOR和聯(lián)邦基金利率的利差 / 247
公司債和國債之間的利差 / 248
另一個(gè)有用的情緒指標(biāo) / 249
小結(jié) / 250
第11章 利用期貨獲取市場信息 / 251
期貨提供重要的市場信息 / 252
使用歐洲美元來跟蹤市場對(duì)未來短期利率的預(yù)期 / 260
使用利率期貨 / 263
小結(jié) / 264
第12章 信用評(píng)級(jí)：**投資者的必備工具 / 265
像消費(fèi)者一樣思考問題 / 267
信用評(píng)級(jí)能夠減少投資者的風(fēng)險(xiǎn) / 267
評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) / 268
評(píng)級(jí)系統(tǒng) / 270
信用等級(jí) / 271
低于投資級(jí) / 273
信用評(píng)級(jí)會(huì)如何影響**收益率 / 275
評(píng)級(jí)公告的影響 / 276
信用評(píng)級(jí)將會(huì)如何影響流動(dòng)性、報(bào)價(jià)深度及買賣價(jià)差 / 277
確定評(píng)級(jí)的方法 / 278
信用評(píng)級(jí)——固定收益工具箱中的必備工具 / 281
小結(jié) / 282
第13章 **投資策略 / 283
資本和流動(dòng)性保值 / 283
獲得當(dāng)期收益 / 284
投身于國際市場 / 285
收益提升 / 286
曲線久期：押注在收益率曲線的變動(dòng)上 / 287
資產(chǎn)負(fù)債管理 / 287
稅務(wù)管理 / 289
風(fēng)險(xiǎn)分散化 / 289
小結(jié) / 291
第14章 投資利率是如何決定政治格局的 / 292
自獨(dú)立戰(zhàn)爭以來，經(jīng)濟(jì)問題一直是美國政治的核心問題 / 292
大蕭條引發(fā)政治劇變 / 294
現(xiàn)代社會(huì)中的利率和政治 / 296
小結(jié) / 308
第15章 利用經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)提升投資業(yè)績 / 309
預(yù)測經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)：數(shù)字不說謊 / 311
靈活應(yīng)變：投資者的關(guān)注點(diǎn)經(jīng)常變化 / 313
自上而下投資 / 314
了解（經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的）調(diào)研方法，提升預(yù)測能力 / 316
小結(jié) / 317
附錄 經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)手冊(cè)——投資者的有力工具 / 318
注釋 / 366
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