本書系統地介紹了一系列進行投資分析的基礎概念和工具，詳細闡述了組合管理方法、衍生金融工具、基礎分析等投資學的內容；而且面向中國讀者，結合中國資本市場的發展狀況和新案例，回答了如何進行正確的投資、如何規避投資行為中出現的各種金融風險、如果正確地管理投資，以及如何科學地把握投資成本和收益之間的關系等問題。本書以清晰的脈絡、簡潔的語言、扎實的基礎，實現了科學性、知識性、實踐性和趣味性的有機融合。同時，為備考CFA的考生提供了部分習題。
斯科特·B.斯馬特 印第安納大學金融學教授，在Journal of Financial Economics等刊物發表論文多篇，并獲得多項教學成果獎。勞倫斯?J.吉特曼 圣地亞哥州立大學金融學教授，發表了40多篇學術文章，并出版了多本經典教材。他還是注冊金融策劃師委員會成員，并擔任多本雜志的副主編。
劉園 教授（博導），經濟學博士。北京市經濟學協會理事、國際貿易學會理事，世界經濟學會國際貿易與投資專業委員會副秘書長，多家企業集團顧問。主講國際金融實務、金融風險管理、金融市場與金融機構等課程，發表論文40多篇，出版著作多部。
目錄
第1部分 投資準備
第1章 投資環境概述 2
1.1 投資概述 2
1.2 投資工具 5
1.3 制訂投資計劃 7
1.4 短期投資工具——滿足流動性需求 13
知識拓展 16
關鍵術語 17
課后習題 17
第2章 證券市場 22
2.1 證券市場概述 22
2.2 證券發行市場 24
2.3 證券交易市場 30
2.4 證券市場的國際化 35
2.5 證券市場的交易時間和監督管理 37
知識拓展 39
關鍵術語 40
課后習題 41
第3章 投資信息與證券交易 45
3.1 投資信息 45
3.2 市場平均數與指數 47
3.3 證券交易過程 53
知識拓展 63
關鍵術語 64
課后習題 65
第2部分 重要概念工具
第4章 收益與風險 72
4.1 收益的概念 72
4.2 收益的衡量 75
4.3 投資風險 81
4.4 資金的時間價值 87
知識拓展 92
關鍵術語 93
課后習題 94
第5章 現代投資組合的概念 99
5.1 投資規劃的原則 99
5.2 資本資產定價模型（CAPM） 103
5.3 傳統模式與現代資產組合理論 108
5.4 傳統模式與現代資產組合理論的結合 114
5.5 積極的投資組合管理理論 115
知識拓展 117
關鍵術語 118
課后習題 119
CFA練習題 124
第3部分 股票投資
第6章 普通股 128
6.1 股票概述 128
6.2 普通股的特征 130
6.3 普通股股利 134
6.4 普通股的種類及應用 137
知識拓展 144
關鍵術語 145
課后習題 145
第7章 證券投資的基本分析 151
7.1 證券分析概述 151
7.2 經濟分析 153
7.3 行業分析 155
7.4 公司分析 157
知識拓展 167
關鍵術語 169
課后習題 169
第8章 股票估值 176
8.1 股票估值過程 176
8.2 股利貼現模型 180
8.3 其他估值方法 184
知識拓展 188
關鍵術語 189
課后習題 190
第9章 有效市場與行為金融 195
9.1 隨機游走假說與有效市場假說 195
9.2 行為金融學 199
9.3 技術分析 201
知識拓展 213
關鍵術語 214
課后習題 214
CFA練習題 217
第4部分 債券投資
第10章 固定收益證券 222
10.1 債券概述 222
10.2 債券的要素 226
10.3 債券的種類 232
10.4 債券評級 238
知識拓展 240
關鍵術語 241
課后習題 241
第11章 債券的定價模型 246
11.1 利率的市場行為 246
11.2 債券的定價 250
11.3 債券收益的衡量 253
知識拓展 261
關鍵術語 263
課后習題 263
CFA練習題 268
第5部分 投資組合管理
第12章 共同基金和其他投資公司 272
12.1 投資公司概述 272
12.2 投資公司的類型 273
12.3 共同基金 276
12.4 不同種類的基金和服務 282
12.5 投資于共同基金 291
知識拓展 296
關鍵術語 297
課后習題 298
第13章 個人投資者的投資管理 303
13.1 利用資產配置方案組建投資組合 303
13.2 評估個人投資工具的表現 306
13.3 投資組合的表現 310
13.4 交易時機 316
知識拓展 320
關鍵術語 321
課后習題 321
CFA練習題 329
第6部分 衍生工具投資
第14章 看漲與看跌期權 334
14.1 期權市場概覽 334
14.2 期權的定價和交易 342
知識拓展 355
關鍵術語 356
課后習題 356
第15章 期貨市場 362
15.1 期貨市場概覽 362
15.2 商品期貨 372
15.3 金融期貨 376
15.4 期貨期權 383
知識拓展 385
關鍵術語 386
課后習題 386
CFA練習題 392
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