近年來的一系列事件使得銀行業存在的大量問題曝光于人前。作為一線工作人員，我們可以很自信地說我們了解問題的癥結所在：風險監管不力。對于業內缺乏有效溝通這一現狀，我們感到非常遺憾；對于那些已經出版但有失偏頗的結論，我們感到非常失望；而對于由種種政策舉措所導致的不可預計的后果，我們感到非常擔憂。很高興的是，很多備受尊敬的專家的觀點與我們的看法有許多共同之處，而這些專家本身對銀行業都有著深刻的見解。因此，本書的出版就是希望能夠把這些真正重要的觀點傳達給大家。
本書對當下的金融危機做了講明扼要而鞭辟入里的介紹：從基礎原理出發，不僅提供了大量的新穎觀點，而且還針對在金融危機中陷入困境的銀行提供了詳細的案例分析；此外諸多精湛點評以及監管建議都囊括其中。本書所討論的話題不僅范圍極廣而且爭議頗多。本書透過現象看本質，我們希望富有探索精神的讀者能夠對其中的某幾個領域產生更加深入的興趣。特別地，本書前瞻性的對《巴塞爾協議IV》的藍圖進行了大膽的構思和推測。
本書適合廣大銀行從業者閱讀，也可供對國內外銀行業發展有興趣的讀者參閱。
第1章 簡介 1
1.1 概述與目標 2
1.2 快速入門：有關概念與原則 5
第2章 國際金融危機 9
2.1 從放寬監管到互聯網泡沫 10
2.2 危機的種子 12
2.3 為何無人可以預見 18
2.4 危機之始 21
2.5 危機漸強 24
2.6 大廈傾倒：雷曼兄弟的破產 26
2.7 國際范圍內的大規模干預 28
2.8 主權危機 34
2.9 余波與丑聞 38
2.10 問責于誰？ 41
第3章 研究方法與基礎概念 45
3.1 盈虧之道 46
3.2 銀行的價值在哪里？銀行會計的關鍵 51
3.3 什么是風險？ 58
3.4 風險加權資產（RWA） 67
3.5 資本 75
3.5.1 監管資本 77
3.5.2 混合資本 79
3.5.3 經濟資本與評級資本 80
3.5.4 資本成分與資本收益 81
3.5.5 壓力環境下的資本 82
3.5.6 自救資本 82
3.6 流動性與融資 83
3.6.1 概念 83
3.6.2 流動資金管理與流動性風險 84
3.6.3 同業拆借，貨幣市場與央行的支持 88
3.6.4 存款擔保計劃 93
3.6.5 證券化 94
3.6.6 資產擔保債券（Covered Bonds） 98
3.6.7 流動性壓力測試 101
3.7 衍生品 102
3.8 逐日盯市制度與經濟周期 109
3.9 監管、審查與支持的作用 116
3.10 評級機構與信用評級 123
3.10.1 穆迪針對銀行的評級方法 126
3.10.2 標準普爾針對銀行的評級方法 127
3.10.3 結構性金融評級 128
3.10.4 評級在監管與投資政策中的應用 130
3.11 分析師、投資者與金融傳播 132
第4章 銀行業監管 137
4.1 銀行業監管的相關性 138
4.2 《巴塞爾協議Ⅰ》（1988）之前的銀行業監管情況 138
4.3 《巴塞爾協議Ⅰ》 142
4.3.1 資本的定義 144
4.3.2 抵扣規范 145
4.3.3 風險權重法 146
4.3.4 資本與風險加權資產的比例 147
4.3.5 有關修訂 148
4.3.6 《巴塞爾協議Ⅰ》的影響 149
4.4 《巴塞爾協議Ⅱ》 149
4.4.1 簽訂目標 150
4.4.2 三大支柱 151
4.4.3 支柱一：最低資本要求 151
4.4.4 支柱二：監察審理 158
4.4.5 支柱三：市場自律 160
4.4.6 資本校準 161
4.4.7 資本供給與混合 165
4.4.8 《巴塞爾協議Ⅱ》的執行 165
4.4.9 關于《巴塞爾協議Ⅱ》的評論 167
4.5 《巴塞爾協議 Ⅲ 》 172
4.5.1 資本的定義 173
4.5.2 扣減項 174
4.5.3 風險加權資產 178
4.5.4 最低資本充足率 180
4.5.5 杠桿率 183
4.5.6 流動性與融資 185
4.5.7 衍生品風險管理 189
4.5.8 執行與傳播情況 191
4.5.9 《巴塞爾協議Ⅲ》在各個國家的不同版本 192
4.5.10 《巴塞爾協議Ⅲ》的五大貢獻 195
4.5.11 《巴塞爾協議Ⅲ》的五大議題 197
4.6 破產處置機制 199
4.7 其他現行的監管流程 209
第5章 案例研究 213
5.1 蘇格蘭皇家銀行（RBS） 215
5.2 德克夏銀行（Dexia） 219
5.3 哈利法克斯蘇格蘭銀行（HBOS） 226
5.4 匯豐銀行（HSBC） 232
5.5 貝爾斯登公司（Bear Stearns） 235
5.6 美林證券（Merrill Lynch） 240
5.7 美國國際集團（AIG） 246
5.8 摩根大通（JP Morgan） 255
5.9 巴克萊銀行（Barclays） 264
5.10 瑞銀集團（UBS） 269
5.11 北巖銀行（Northern Rock） 274
5.12 班基亞銀行（Bankia-BFA） 276
5.13 澳大利亞 283
5.14 加拿大 289
5.15 經驗小結 293
第6章 目標與設計原理 297
6.1 自由市場與國家資本主義 299
6.2 什么可以替代銀行？ 302
6.3 金融利與弊 310
6.4 我們可以承受多大的風險？ 312
6.5 監管的作用 315
6.6 市場的作用 317
6.7 結論：建議目標與設計標準 319
第7章 《巴塞爾協議Ⅳ》藍圖 321
7.1 風險管理 324
7.1.1 評估方式 324
7.1.2 內部風險評估的作用 326
7.1.3 風險監管核心化 327
7.1.4 風險基準的作用 329
7.1.5 資產無風險，機構有風險 330
7.1.6 風險披露 331
7.2 守護天使（Guardian Angel） 334
7.2.1 守護天使模型的關鍵 336
7.2.2 創建監管精英團隊 338
7.2.3 薪酬支付 339
7.2.4 跨國事項 340
7.2.5 宏觀審慎監管的作用 341
7.3 人力資本 342
7.3.1 勝任與失職 342
7.3.2 回報 346
7.3.3 企業文化 353
7.4 管理 356
7.4.1 管理工作在理論中如何實現 356
7.4.2 提升銀行管理水平 358
7.4.3 百夫長方法 359
7.5 資本 361
7.5.1 資本的作用 361
7.5.2 原則化的償付能力監管 362
7.5.3 資本要求 363
7.5.4 資本供給 363
7.5.5 混合資本的作用 364
7.5.6 資本比率被移除后的生活 366
7.5.7 最低資本標準 367
7.5.8 驗資結果披露 368
7.5.9 失敗銀行的解決方案 369
7.6 流動性與融資 370
7.6.1 流動性 370
7.6.2 融資 372
7.7 “第二支柱”的思維模式 374
7.7.1 使情景評估在風險監管中核心化 375
7.7.2 用博弈取代壓力測試 376
7.7.3 “支柱二”結論的推廣 380
7.7.4 風險評估中的模塊方法 381
7.7.5 風險偏好與反向壓力測試 383
7.8 開放性政策：市場自律與“第三支柱” 384
7.9 行業結構 386
7.9.1 銀行種類 386
7.9.2 大而不倒 393
7.9.3 跨國議題 395
7.9.4 所有制結構 397
第8章 挑戰 401
8.1 行業塹壕效應 402
8.2 人為操作 404
8.3 績效管理：為了更好的控制風險 408
8.4 時間觀念 409
8.5 正面挑戰：科技與社會的進步 410
第9章 未來會怎樣？期待您的加入 413
術語列表 418
有關標普節選材料的免責聲明 427
作者簡介 428
銀行的未來 429
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