股權(quán)激勵是近年來上市公司進(jìn)行企業(yè)優(yōu)效管理*直接和有效的方式，但它不是上市公司的專利，一些非上市公司，甚至一些初創(chuàng)公司，也開始采取股權(quán)激勵來挽留人才并迅速發(fā)展和成長起來。正是出于讓更多的備受企業(yè)發(fā)展瓶頸折磨、創(chuàng)業(yè)困擾的老板走出企業(yè)困局的目的，我們才編寫了本書。本書共有8章內(nèi)容，其中第1章詳細(xì)介紹了股權(quán)激勵在現(xiàn)實中的影響力，其后一一介紹了股權(quán)激勵模式、股權(quán)激勵實施中的要素、設(shè)計股權(quán)激勵計劃的技巧、股權(quán)激勵的考核，以及實施股權(quán)激勵的流程和風(fēng)險防范，并在第8章對眾多企業(yè)老板在實施股權(quán)激勵前所面臨的一些困惑做了詳細(xì)解答。為了讓讀者能夠更好地理解股權(quán)激勵的相關(guān)內(nèi)容，本書在每一章節(jié)中均節(jié)選了一個真實案例進(jìn)行說明，以期讓更多的備受企業(yè)發(fā)展煎熬的公司，通過閱讀本書，早日尋找到屬于自己的股權(quán)激勵方案，讓企業(yè)走出困境，實現(xiàn)飛速發(fā)展。
適讀人群 ：想成立或參股私募基金的個人投資者；有意投資中小創(chuàng)業(yè)公司的私募行業(yè)從業(yè)人士；
你想知道的有關(guān)股權(quán)激勵的實戰(zhàn)操作疑難與解答，這本書里都有答案。
不僅是企業(yè)股權(quán)激勵的必備指南，也是企業(yè)進(jìn)行員工、客戶管理的關(guān)鍵指導(dǎo)書。
根據(jù)證監(jiān)會2016年8月實施的《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》編寫，通過40余家企業(yè)的成功激勵范本，總結(jié)了股權(quán)激勵的多種模式和激勵要素與風(fēng)險。
作者在創(chuàng)立與管理公司的過程中，其主導(dǎo)或參與設(shè)計了多家公司的股權(quán)激勵政策，對這中間的各種流程、問題較為了解。這種政策讓員工既獲得了收益，同時也以更大的熱情參與到公司的運營當(dāng)中，使得公司業(yè)績穩(wěn)步上升。嘗到甜頭的他想將這種模式通過本書與更多的人共享，從而促進(jìn)公司的發(fā)展。
用好股權(quán)激勵，留住精英解放老板
美國前總統(tǒng)福特說：“我可以毫不猶豫地說，如果沒有童子軍精神，我不會成為一名好運動員……更不可能成為一名隨時都能做好一切準(zhǔn)備的總統(tǒng)。”
這是因為，“童子軍”雖然是一個民間組織，卻通過定期的課外活動，如社區(qū)服務(wù)、野營、學(xué)做手工、推銷餅干、文體活動等實踐，讓孩子們從小就確立一種誠信、勤儉、勇敢、謙恭有禮和樂于助人的基本價值觀，學(xué)習(xí)生活技能和做生意理財及社交禮儀等技能，對一個人的綜合能力培養(yǎng)有極大的好處。
不僅美國如此，在進(jìn)入20世紀(jì)后，全世界都開始格外注重人才的培養(yǎng)。尤其是科技的不斷發(fā)展和進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時代后，人才已經(jīng)成為企業(yè)制勝的唯一法寶。未來的企業(yè)競爭，已經(jīng)不再是產(chǎn)品的競爭，而是逐漸深化為人才的競爭。
為什么要用好股權(quán)激勵
隨著社會的不斷發(fā)展，科學(xué)技術(shù)已經(jīng)成為國家或企業(yè)興衰的關(guān)鍵，而科學(xué)技術(shù)始終掌握在一流的人才手里，所以企業(yè)要想得到發(fā)展和進(jìn)步，必須擁有可供企業(yè)持續(xù)發(fā)展的掌握技術(shù)的人才，從而推動企業(yè)的發(fā)展。
最初的年薪制或獎金制度，隨著社會的發(fā)展，早已不適用于留住企業(yè)的人才，以及對企業(yè)外部員工形成吸引力，股權(quán)激勵因此而誕生。
所謂的股權(quán)激勵，就是企業(yè)通過股權(quán)的方式，出讓企業(yè)的部分權(quán)力和利益，以達(dá)到對人才的最佳激勵，使企業(yè)形成一種良性競爭的局面，從而提高生產(chǎn)力。比如阿里巴巴、華為等公司，采用股權(quán)激勵，不僅留住了企業(yè)的優(yōu)秀員工，而且對外部員工也形成了巨大的吸引力，公司得以不斷發(fā)展和壯大。也正是這個原因，如今很多企業(yè)均在大力推行股權(quán)激勵，比如奇虎360、騰迅、網(wǎng)易、百度、小米等，以及眾多的創(chuàng)業(yè)公司。
從某個角度而言，不采用股權(quán)激勵已經(jīng)成為制約企業(yè)發(fā)展的最大瓶頸。一個企業(yè)的掌舵人，如果不從根本上從企業(yè)中解放出來，是無法對企業(yè)的未來做出前瞻性判斷的。因此，股權(quán)激勵的真正目的，不僅僅是老板讓利于員工，更是老板從企業(yè)中解放出來的一種方法。而這種解放，不僅僅是指從企業(yè)的具體事務(wù)中解放出來，更是一種思想上的解放。
本書特點和要點
本書從實施股權(quán)激勵的根本出發(fā)，圍繞股權(quán)激勵的每個環(huán)節(jié)的重點和難點，采取“知識+案例解讀+專家點評+疑難解答”的方式，進(jìn)行了詳細(xì)的闡述。
全書構(gòu)架如圖所示。
編 者
2018年3月
向凌云，青年經(jīng)濟學(xué)家、著名私募基金投資人。國發(fā)集團有限公司總裁，中華美食股份有限公司（美國）董事長，元素餐飲集團（美國）董事長，POKI?CAT多客貓美式健康休閑餐飲品牌聯(lián)合創(chuàng)始人，貴州貴投資產(chǎn)管理有限公司執(zhí)行董事兼總經(jīng)理。兼任聯(lián)合國科學(xué)技術(shù)組織特別顧問，國際經(jīng)濟促進(jìn)會秘書長，世界華人企業(yè)家協(xié)會青年委員會主席，美國國際專業(yè)管理機構(gòu)專業(yè)教師審核委員會企業(yè)管理學(xué)教授，美國普林頓大學(xué)法學(xué)教授，中國管理科學(xué)研究院特邀研究員，《國際經(jīng)貿(mào)導(dǎo)報》主任記者。
目錄
第1章 股權(quán)激勵：企業(yè)登上金字塔的天梯 1
1．1 突破思維：凝聚企業(yè)的核心力 2
1．1．1 激發(fā)員工的“核動力” 2
1．1．2 權(quán)力分化，老板放權(quán) 4
1．1．3 基于利益的共贏 6
1．1．4 格局決定結(jié)局 8
1．2 錢權(quán)合一：助推企業(yè)縱深發(fā)展 10
1．2．1 關(guān)注公司的長期價值 10
1．2．2 人力資本最大化 12
1．2．3 成就員工創(chuàng)業(yè)夢想 15
1．3 多條腿走路：企業(yè)從慢步到快跑 17
1．3．1 超額利潤激勵：發(fā)揮員工主觀能動性 17
1．3．2 員工分紅：對崗不對人 19
1．3．3 創(chuàng)新激勵：老板與員工實現(xiàn)并肩作戰(zhàn) 21
第2章 激勵模式：總有一種適合你 24
2．1 分利不分權(quán)模式 25
2．1．1 虛擬股票 25
2．1．2 股票增值權(quán) 27
2．1．3 賬面價值增值權(quán) 29
2．1．4 延期支付 32
2．1．5 業(yè)績股票 34
2．1．6 干股 36
2．1．7 優(yōu)先股 38
2．2 先分利后分權(quán)模式 40
2．2．1 股票期權(quán) 40
2．2．2 期股 43
2．2．3 限制性股票 46
2．3 分利又分權(quán)模式 49
2．3．1 管理層收購 49
2．3．2 員工持股計劃 51
第3章 激勵要素：確保激勵達(dá)到預(yù)期效果 55
3．1 制定目標(biāo)：確定公司未來的發(fā)展方向 56
3．1．1 制定目標(biāo)的原則 56
3．1．2 要有長遠(yuǎn)大目標(biāo)和短期小目標(biāo) 58
3．1．3 制定目標(biāo)應(yīng)以調(diào)查研究為基礎(chǔ) 60
3．2 確定類型：選擇最適合的激勵方式 62
3．2．1 股權(quán)激勵類型要符合公司現(xiàn)狀 62
3．2．2 激勵目的決定股權(quán)激勵模式 64
3．2．3 股權(quán)激勵模式要與公司性質(zhì)相適應(yīng) 66
3．3 確定條件：明確取得股權(quán)與行權(quán)的條件 68
3．3．1 條件是業(yè)績，不是時間 68
3．3．2 階梯式條件 71
3．3．3 公司目標(biāo)條件與部門目標(biāo)條件 73
3．4 確定規(guī)則：股權(quán)激勵順利實施的唯一標(biāo)準(zhǔn) 75
3．4．1 業(yè)績考核原則 75
3．4．2 股份數(shù)量和價格的調(diào)整規(guī)則 77
3．4．3 制定股權(quán)退出規(guī)則 79
3．5 確定人員：尋找需要股權(quán)激勵的對象 81
3．5．1 認(rèn)同公司核心價值觀的人員 81
3．5．2 對公司發(fā)展至關(guān)重要的人員 83
3．5．3 公司的功臣和忠臣 84
3．6 確定價格：以合理價格實施股權(quán)激勵 85
3．6．1 非上市公司的股份定價方法 85
3．6．2 上市公司的股份定價方法 87
3．7 確定數(shù)量：實施股權(quán)激勵的份額要合理 89
3．7．1 實施股權(quán)激勵的股票總量 89
3．7．2 股權(quán)激勵的個量 91
3．8 確定時間：明晰激勵計劃中各環(huán)節(jié)的時間 92
3．8．1 股權(quán)激勵的有效期 92
3．8．2 設(shè)定好股權(quán)激勵計劃的時間 94
3．9 確定來源：股票和資金要合理合法 96
3．9．1 股票來源 96
3．9．2 資金來源 98
第4章 激勵技巧：技巧決定成效 100
4．1 設(shè)計股權(quán)激勵的原理 101
4．1．1 遵循股權(quán)激勵模式 101
4．1．2 針對激勵對象選擇激勵模式和設(shè)計方案 102
4．1．3 根據(jù)激勵目標(biāo)選擇激勵模式和設(shè)計方案 104
4．2 不同階段的股權(quán)激勵模式 106
4．2．1 初創(chuàng)期的股權(quán)激勵模式 106
4．2．2 發(fā)展期的股權(quán)激勵模式 108
4．2．3 成熟期的股權(quán)激勵模式 109
4．2．4 企業(yè)再造期的股權(quán)激勵模式 111
4．3 股權(quán)激勵方案的設(shè)計技巧 112
4．3．1 讓員工永保激情和創(chuàng)造力的激勵方案設(shè)計技巧 112
4．3．2 讓公司高管人員與老板不離不棄的激勵方案設(shè)計技巧 114
4．3．3 讓激勵長期有效的激勵方案設(shè)計技巧 116
第5章 激勵考核：沒有考核就沒有驗證 118
5．1 業(yè)績考核 119
5．1．1 業(yè)績考核的原則 119
5．1．2 業(yè)績考核的種類 121
5．2 績效考核 123
5．2．1 績效考核的原則和指標(biāo)條件 123
5．2．2 績效考核的指標(biāo)特征和方法 125
5．3 績效考核經(jīng)典案例 128
5．3．1 科大訊飛股權(quán)激勵計劃實施考核方法 128
5．3．2 太安堂股權(quán)激勵計劃實施考核方法 129
第6章 激勵流程：激勵計劃順利實施的保證 133
6．1 明確目標(biāo) 134
6．1．1 明確激勵目標(biāo)時的注意事項 134
6．1．2 不同的目標(biāo)對應(yīng)不同的激勵方式 135
6．2 起草方案 137
6．2．1 在起草方案時要明確“五定” 137
6．2．2 在激勵草案中應(yīng)有明確的約束條件及其他 139
6．3 設(shè)定考核條件 141
6．3．1 設(shè)定合理的考核條件 141
6．3．2 考核條件一定要切合實際 143
6．4 方案決議 144
6．4．1 股東會 144
6．4．2 董事會 146
6．5 召開說明會 148
6．5．1 召開方案說明會的前提 148
6．5．2 說明會要明晰的內(nèi)容 149
6．6 簽訂協(xié)議 151
6．6．1 協(xié)議與激勵方案內(nèi)容一致 151
6．6．2 在律師或法律顧問的監(jiān)督下簽訂協(xié)議 153
6．7 行權(quán)考核 154
6．7．1 在行權(quán)考核時應(yīng)遵守協(xié)議規(guī)定 154
6．7．2 根據(jù)考核結(jié)果確定是否行權(quán) 156
6．8 轉(zhuǎn)讓登記或撤銷、回購 158
6．8．1 激勵股份或股票的轉(zhuǎn)讓、登記 158
6．8．2 激勵股票的回購和注銷 160
第7章 風(fēng)險防范：實施股權(quán)激勵須謹(jǐn)慎 162
7．1 認(rèn)識股權(quán)激勵的三種風(fēng)險 163
7．1．1 經(jīng)理人風(fēng)險 163
7．1．2 資本市場風(fēng)險 164
7．1．3 法律風(fēng)險 166
7．2 影響公司實施股權(quán)激勵的風(fēng)險因素 169
7．2．1 成本因素 169
7．2．2 目標(biāo)風(fēng)險因素 170
7．2．3 戰(zhàn)略性風(fēng)險 172
7．3 在股權(quán)激勵中容易引發(fā)風(fēng)險的重要環(huán)節(jié) 174
7．3．1 合法實施股權(quán)激勵 174
7．3．2 股權(quán)激勵要由股東出資人做決定 175
7．3．3 明確股權(quán)激勵的“退出機制” 177
7．3．4 激勵股份總量過大 178
第8章 問題解惑：打消老板心中的顧慮 181
8．1 股權(quán)激勵的對象是誰 182
8．2 拿出多少股份進(jìn)行激勵合適 183
8．3 股份如何定價 185
8．4 員工不愿意買公司股票怎么辦 187
8．5 股權(quán)激勵會不會影響創(chuàng)始人對企業(yè)的控制權(quán) 188
8．6 員工離職了怎么辦 190
附錄A 股權(quán)激勵計劃方案范本 192
附錄B 股權(quán)激勵計劃書范本 198
附錄C 股票期權(quán)授予協(xié)議書范本 203
附錄D 公司績效考核范本 206
附錄E 股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議范本 212
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