本書是一本經典的有關資本市場運作的著作，由法博齊和莫迪利亞尼兩位金融界大師合作而成，第一版出版至今已經二十余年。本書詳細介紹了當今金融市場上廣為應用的融資、投資和控制風險的工具，對資本市場的各種參與者，資本市場的組成與結構，以及資本市場中股票、債券、期貨、期權、互換等金融工具的原理、作用及其應用等進行了詳細分析。本書內容全面、詳細，理論研究與實證分析相結合。通過本書，可以讓讀者了解金融市場上各種金融衍生工具的基本作用和它們的定價原理以及金融市場參與者如何運用這些金融衍生工具來管理和控制風險。
弗朗哥?莫迪利亞尼（Franco Modigliani），1985年諾貝爾經濟學獎獲得者。他曾是麻省理工學院金融和經濟學教授，國際經濟協會的名譽主席，美國經濟協會、金融協會以及計量經濟協會前任主席。莫迪利亞尼教授撰寫了大量經濟學和金融學方面的書籍和文章，并因他在儲蓄和金融市場以及資本結構理論方面的開創性貢獻而獲得諾貝爾經濟學獎。主要著作有《穩定政策之爭論》（The Debate over Stabilization Policy）和自傳《經濟學家的探險》（Adventures of an Economist）。
弗蘭克?J?法博齊（Frank J．Fabozzi），耶魯大學管理學院的金融學教授。1972年于紐約城市大學獲得經濟學博士學位，1977年獲得注冊金融分析師（CFA）資格。他目前擔任《投資組合管理雜志》（the Journal of Portfolio Management）的主編，曾撰寫和編輯了許多廣為世人稱贊的金融學著作。他的主要研究領域是投資管理和結構性金融。
第1章 導 論
金融資產
金融市場
衍生品市場
資產類別
第1部分 市場參與者
第2章 市場參與者與金融創新概覽
市場參與者
金融機構
金融中介機構的作用
金融機構的資產與負債管理概述
金融市場的監管
金融創新
第3章 存款性金融機構
存款性金融機構的資產/負債問題
監管部門考慮的問題
商業銀行
商業銀行的資本監管要求
儲蓄貸款協會
儲蓄銀行
信用合作社
第4章 保險公司
保險公司概述
保險類型
保險公司各種類型的產品
保險行業的基礎
保險公司的監管
保險行業的去監管化
保險公司組織結構
人壽保險產品的種類
人壽保險稅收
總賬產品與獨立賬戶產品
保險公司投資策略
第5章 資產管理公司
資產管理行業的概況
投資公司
交易所交易基金
獨立管理賬戶
對沖基金
養老金
第6章 投資銀行
證券的公開發行（承銷）
證券交易
證券私募
資產證券化
收購與兼并
商人銀行業務
財務重組咨詢服務
證券融資業務
機構經紀業務
衍生產品的創造與交易
資產管理
第2部分 市場組織與市場結構
第7章 一級市場與二級市場
一級市場
二級市場
第3部分 風險與收益理論
第8章 風險與收益理論（一）
投資收益的度量
投資組合理論
風險資產和風險資產
投資組合風險的度量
分散化
選擇風險資產組合
對馬科維茨理論的批判
第9章 風險與收益理論（二）
經濟學假設
資本市場理論
資本資產定價模型
多因素資本資產定價模型
套利定價理論模型
值得深思的一些原則
第4部分 金融衍生品市場
第10章 金融期貨市場導論
期貨合約的交易機制
期貨合約與遠期合約
期貨合約的風險與收益特征
期貨合約的定價
基于套利模型的理論期貨價格
利用期貨產品進行套期保值交易的一般原理
期貨在金融市場上的作用
第11章 期權市場導論
期權合約的定義
期權合約與期貨合約的區別
期權的風險與收益特征
期權的定價
期權市場的經濟功能
奇異期權
第12章 互換、上限和下限市場
互換
利率上限與下限協議
第5部分 權益市場
第13章 普通股市場（一）
美國國內股票交易場所概覽
股票交易所
場外交易市場
第三市場
第四市場：選擇性交易系統
交易指令的執行
普通股交易的其他類型
交易所和場外交易市場上經紀人的作用與監管
國外指定支付地點的股票交易
第14章 普通股市場（二）
交易機制
交易成本
散戶投資者和機構投資者的交易安排
價格限制與管制
股票市場指標
股票市場的定價效率
全球多樣化投資
第15章 股票期權市場
交易所交易期權的發展歷史
交易所交易的股票期權的特點
股票期權的定價模型
期權的使用策略
股票期權市場的定價效率
權證
第16章 股票指數期權及其他股權衍生品市場
股票指數期權
股票指數期貨市場
個股期貨合約
股權互換協議
股票指數合約、股價波動率和黑色星期一
第6部分 利率決定與債券估值
第17章 利率理論與利率結構
利率理論
利率結構
第18章 債務合約的估值及其價格波動特征
債務合約的特征
估值基本原理
債券的收益：到期收益率指標
不含選擇權的債券的定價
債券價格變動的原因
溢價—平價收益率的決定因素
現金流的再投資與收益率
債券價格的波動性
第19章 利率的期限結構
收益率曲線與期限結構
遠期利率
觀測到的國債收益率曲線的歷史形狀
利率期限結構形狀的決定因素
收益率曲線形狀的主要影響
第7部分 債務市場
第20章 貨幣市場
國庫券
商業票據
大額可轉讓存單
銀行承兌票據
回購協議
聯邦基金市場
第21章 政府債券與聯邦機構債券市場
美國政府債券市場
聯邦機構債券市場
第22章 公司優先金融工具市場（一）
信用風險和公司債務評級
破產與債權人權益
銀行貸款
融資租賃
第23章 公司優先金融工具市場（二）
公司債券
中期債券
優先股
第24章 市政債券市場
市政債券的種類與特點
信用風險
投資市政債券面臨的稅收風險
一級市場
二級市場
免稅市政債券的收益率
應稅市政債券市場
市政債券市場的監管
第25章 住房抵押貸款市場
住房抵押貸款的發放
住房抵押貸款的類型
合格貸款
投資風險
第26章 住房抵押貸款支持證券市場
抵押貸款二級市場的發展歷史
住房抵押貸款支持證券市場的子市場
機構轉手證券
機構擔保抵押貸款債券
機構剝離式抵押貸款支持證券
非機構MBS
第27章 資產支持證券市場
資產支持證券的創造
擔保品類型和證券化結構安排
非機構相關資產支持證券的主要產品回顧
與投資資產支持證券相關的信用風險
證券化及其對金融市場的影響
第28章 商業地產抵押貸款與商業地產抵押貸款支持
證券
商業地產抵押貸款
商業地產抵押貸款支持證券
第29章 國際債券市場
全球債券市場的分類
歐洲債券市場
政府債券市場
新興市場債券
歐洲資產擔保債券市場
第30章 利率風險轉移工具市場：交易所交易產品
利率期貨合約
交易所交易的利率期權
第31章 利率風險轉移工具市場：場外交易產品
場外交易利率期權
遠期利率協議
利率互換
利率協議
第32章 信用風險轉移工具市場：信用衍生品與債務
抵押證券
信用衍生品
信用違約互換
債務抵押證券
信用聯結票據
對新型信用風險轉移工具的思考
第8部分 外匯市場
第33章 外匯市場及風險控制工具
歐元
外匯匯率
即期外匯市場
針對外匯風險的套期保值工具
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